Olam Group Vende Unidade de Agronegócio para Fundo Saudita por US$ 4 Bi

O Olam Group — fundado pelo bilionário de Singapura Sunny Verghese — está vendendo sua participação remanescente em uma unidade de agronegócio para a Saudi Agriculture and Livestock Investment Company (SALIC), em um acordo avaliado em US$ 4 bilhões (R$ 22,85 bilhões na cotação atual).

A SALIC, uma subsidiária do Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, que já possui 35,4% da unidade, adquirirá 64,6% da Olam Agri em duas etapas, segundo informou o Olam Group, listado na bolsa de singapura, em um comunicado nest segunda-feira (24). O Olam Group tem como seu maior acionista a Temasek Holdings, uma empresa de investimentos ligada ao Estado. A unidade Agri produz grãos, óleos comestíveis, arroz e algodão.

Na primeira etapa, a SALIC comprará 44,6% da unidade Agri por US$ 1,78 bilhão, elevando sua participação para 80%. A empresa possui uma opção de compra para adquirir os 20% restantes dentro de três anos, na segunda etapa do acordo.

“A venda da Olam Agri para a SALIC marca outro marco na jornada de reorganização da Olam, anunciada em janeiro de 2020”, disse Verghese, cofundador e CEO do Olam Group, no comunicado. “Com esta transação, agora podemos concentrar nossa atenção em buscar opções estratégicas para desbloquear valor para o restante dos negócios do Olam Group”, acrescentou, indicando que o grupo pode buscar uma oferta pública inicial (IPO) para a Olam Food Ingredients.

Como parte do acordo, o grupo e SALIC concordaram em pagar até US$ 110 milhões em dividendos a partir dos lucros da Olam Agri gerados no segundo semestre de 2024.

O conselho do grupo ainda não decidiu como utilizar os recursos da venda da Olam Agri, que podem incluir o pagamento de dívidas ou um dividendo especial único. Sob a transação, que deve ser concluída no quarto trimestre deste ano, a SALIC está adquirindo a Olam Agri por 3,5 vezes o valor contábil da empresa, que era de US$ 1,15 bilhão no final de 2023.

As ações do Olam Group subiram 6,2%, para S$ 1,20, nas negociações da tarde em Singapura, caminhando para o maior fechamento em quase dois meses. A avaliação implícita de US$ 4 bilhões na transação com a SALIC é 23% maior do que a capitalização de mercado de US$ 3,25 bilhões do do grupo, que inclui a unidade de agronegócio, a Olam Food e o restante da empresa listada em Singapura. Também representa um prêmio de 14% em relação à avaliação de US$ 3,50 bilhões do investimento inicial da SALIC na Olam Agri em 2022.

“Esta aquisição reforça a ambição da SALIC de garantir uma posição-chave no setor global de grãos”, disse o CEO do Grupo SALIC, Sulaiman AlRumaih.

A unidade Agri foi formadas quando a Olam se reorganizou em 2020. A Olam Food Ingredients — que abriga os negócios do grupo em cacau, café, nozes comestíveis, especiarias e laticínios — tem buscado uma listagem na Bolsa de Valores de Londres desde a reorganização da empresa.

A empresa foi fundada em 1989 por Verghese, que já esteve entre os 50 homens mais ricos de Singapura na lista da Forbes, até sair do ranking em 2012.