Ultrapar assina venda da Extrafarma para rede Pague Menos

Ricardo Moraes/Reuters

O negócio deve tornar a Pague Menos na segunda maior varejista de drogarias do Brasil

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A Ultrapar confirmou hoje (18) que assinou contrato para venda de sua unidade de farmácias Extrafarma para a Pague Menos, numa operação avaliada em R$ 700 milhões .

Segundo fato relevante, o pagamento da transação será feito em três etapas, sendo 50% na assinatura do negócio, e outras parcelas de 25% cada um e dois anos depois, respectivamente.

A Reuters noticiou mais cedo nesta terça-feira que a Pague Menos chegou a um acordo para comprar a Extrafarma, citando fontes familiarizadas com o assunto.

O negócio deve tornar a Pague Menos na segunda maior varejista de drogarias do Brasil, atrás apenas da RD, dona das bandeiras Drogasil e Droga Raia. Atualmente, a Pague Menos é a terceira maior cadeia de farmácias.

A compra da Extrafarma elevará em mais de um terço o número de lojas da Pague Menos, para 1.503 unidades, e reforçará a sua presença principalmente nas regiões Norte e Nordeste do Brasil, afirmou uma das fontes. A Extrafarma possui 402 lojas.

A Pague Menos, que tem como investidor a gestora de private equity General Atlantic, pagará 300 milhões de reais pela fatia da Ultrapar na varejista quando o Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) der o sinal verde para o negócio.

O restante será pago nos próximos dois anos, em duas parcelas iguais. Considerando dívida e caixa, o valor total da Extrafarma foi fixado em R$ 700 milhões.

O negócio deve criar sinergias entre R$ 150 milhões e R$ 250 milhões nos próximos 3 anos para o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Pague Menos, principalmente pelo potencial aumento de vendas da Extrafarma, acrescentou uma das fontes.

Analistas do Bradesco BBI afirmaram em relatório que a Pague Menos pagará cerca de R$ 1,5 milhão por loja, por volta do custo de abertura de um novo ponto. Para a Pague Menos, a vantagem é poder acelerar seu plano de expansão com lojas que vão gerar receita tão logo sejam incorporadas a empresa.

Esta deve ser a primeira aquisição feita pela Pague Menos desde que concluiu uma IPO (oferta inicial de ações) em agosto.

A Ultrapar decidiu vender a Extrafarma como parte de uma reorganização de seu portfólio, e se concentrar no setor de óleo e gás. O grupo tem negociação exclusiva com a Petrobras para comprar a refinaria Refap, no Rio Grande do Sul. (Com Reuters)