19ª Lista Midas: os melhores investidores de capital de risco em 2020

Nisa Leung (33)
Empresa: Qiming Venture Partners
Negócios notáveis: Zai Lab

“Na maioria das vezes, as empresas não precisam realmente arrecadar muito dinheiro”, diz Leung, chefe de investimentos em saúde da Qiming Venture Partners, com sede em Hong Kong. Ela elimina os empresários “que querem ganhar dinheiro rapidamente” e, em vez disso, escolhe empresas em estágio inicial com visão de longo prazo, especialmente na área da saúde. A estratégia valeu a pena com um trio de IPOs recentes, incluindo a fabricante chinesa de vacinas CanSino e a fabricante de dispositivos médicos Venus MedTech em 2019 e a Schrödinger, com sede nos EUA, que produz software de simulação química, em fevereiro de 2020.

Bryan Roberts (39)
Empresa: Venrock
Negócios notáveis: 10x Genomics

Sexta-feira 13 trouxe boa sorte para Bryan Roberts em setembro de 2019, quando duas empresas em seu portfólio, Cloudflare e 10x Genomics, tocaram o sino em duas bolsas de valores diferentes. A Cloudflare é uma exceção, mas Roberts estima que 90% dos CEOs fundadores nos quais investe são CEOs iniciantes, porque é mais provável que tenham um “horizonte de tempo a longo prazo”. Embora o capital esteja investindo na área da saúde, onde Roberts investe principalmente, ele não é fã da nova tendência das rodadas de financiamento de oito ou nove dígitos. “Prefiro dar às equipes a oportunidade de progredir e arrecadar dinheiro a preços mais altos do que investir todo esse dinheiro antecipadamente”.

Rick Heitzmann (50)
Empresa: Firstmark Capital
Negócios notáveis: Pinterest

Pouco depois de fundar a FirstMark Capital durante a recessão de 2008, Heitzmann conheceu dois jovens fundadores em um concurso de planos de negócios da NYU que previam uma mudança radical de um mundo baseado em texto para um mundo baseado em imagem. A ideia deles se tornou o Pinterest, e Heitzmann, o principal investidor em sua rodada de seed de US$ 525 mil em 2009, acabou desfrutando de um múltiplo de retorno de 1.900 vezes quando o negócio foi aberto em uma capitalização de mercado em abril de 2019 por US$ 12,7 bilhões. “Nada é fácil, especialmente quando você está começando em uma recessão, mas isso o deixa corajoso”, diz Heitzmann, que também é investidor de Airbnb, Dashlane, Discord, DraftKings, Hubble, Ro Health e Upwork, e que anteriormente era o primeiro investidor institucional da Riot Games e StubHub.

Frank Rotman (66)
Empresa: QED Investors
Negócios notáveis: Credit Karma

O ex-executivo da Capital One emergiu como um dos principais investidores em fintech desde que fundou a QED Investors na Virgínia em 2007. Seu maior acerto: a Credit Karma, que a Intuit anunciou planos de adquirir por mais de US$ 7 bilhões em fevereiro de 2020. A QED também fechou um fundo de US$ 350 milhões naquele mês, um grande passo para um escritório familiar. “Temos muitos equivalentes de caixa tempos tumultuados”, diz Rotman, que também conta com investimentos de sucesso, incluindo Avant e SoFi.

Theresia Gouw (72)
Empresa: Acrew Capital
Negócios notáveis: Cato Networks

Theresia Gouw cofundou a Aspect Ventures, uma empresa de risco em estágio inicial que se concentra em software e tecnologia de segurança, em 2014. Antes da Aspect, ela passou 15 anos na Accel, onde foi a primeira parceira da empresa. A Accel foi um dos primeiros investidores de risco do Facebook. Os investimentos bem-sucedidos que ela liderou na Accel incluíram apostas no site imobiliário Trulia e na empresa de segurança cibernética Imperva. Em janeiro de 2018, a Aspect levantou um segundo fundo de US$ 181 milhões com o apoio de Melinda Gates e do CEO da Cisco, Chuck Robbins. Dos cofundadores de seu portfólio, 40% são mulheres, metade são imigrantes ou cidadãos de primeira geração e cerca de 30% são de uma minoria racial. Ela é vice-presidente da DonorsChoose, organização sem fins lucrativos, e membro do conselho da ONE, organização sem fins lucrativos focada no fim da pobreza.

Pat Grady (97)
Empresa: Sequoia Capital
Negócios notáveis: Zoom

Três anos atrás, tomando um latte de leite de amêndoas, Eric Yuan, CEO da Zoom, Pat Grady e seu parceiro na Sequoia investiram na empresa de videoconferência antes de verem qualquer número. “O nível de confiança que tínhamos em Eric, na época, era alto o suficiente para comprometer US$ 100 milhões”, lembra ele. A Zoom se tornou uma das histórias de sucesso de IPO de 2019, um destaque entre uma cadeia de sucessos recentes de Grady que também incluem Okta, Medallia, que teve um IPO de US$ 2,5 bilhões, e Snowflake, recentemente avaliada em US$ 12,4 bilhões, após um aumento de US$ 479 milhões.