Buffett ajuda oferta da Occidental pela Anadarko

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Berkshire Hathaway, empresa do bilionário, empenhou US$ 10 bi para o negócio

A Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffett, empenhou hoje (30) US$ 10 bilhões para a oferta da Occidental Petroleum pela Anadarko Petroleum, de US$ 38 bilhões em dinheiro e ações, aumentando a chance da Oxy de vencer a disputa com a Chevron.

Occidental e Chevron travam uma das maiores batalhas de aquisição na indústria petrolífera em anos, à medida que visam os valorizados ativos da Anadarko no grande campo de petróleo não convencional (“shale”) da bacia de Permian, oeste do Texas.

Na segunda-feira (29), a Anadarko concordou em iniciar negociações com a Occidental, afirmando que sua oferta é potencialmente superior à do acordo existente com a Chevron pela compra da Anadarko por US$ 33 bilhões em dinheiro e ações.

O dinheiro da Berkshire dá à Occidental flexibilidade para financiar e até mesmo aumentar sua proposta. A Anadarko expressou anteriormente reservas quanto ao risco de a Occidental ter de passar todos os acordos por seus acionistas. Agora, a Oxy pode utilizar a maior parte do investimento da empresa de Buffett para adicionar valor à sua oferta e remover a necessidade de uma votação, se assim desejar.

O investimento da Berkshire, que depende da conclusão da aquisição da Anadarko pela Occidental, também poderia pagar parte da dívida assumida para viabilizar a parcela em dinheiro do acordo, ou cobrir de US$ 10 bilhões a US$ 15 bilhões em receitas com vendas de ativos planejadas pela Occidental nos dois anos seguintes à aquisição.

Analistas disseram que o apoio de Buffett à Occidental sustenta a definição do acordo, mas vem a um preço alto.

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A Berkshire Hathaway receberá 100 mil ações preferenciais e um mandado para aquisição de até 80 milhões de ações da Occidental a US$ 62,50 cada em uma oferta privada, disse a Oxy em comunicado.

As ações preferenciais acumularão dividendos a 8% ao ano, em comparação com um yield de cerca de 5% da ação ordinária e 4% da dívida a prazo, disse o analista Matthew Portillo, da Tudor Pickering Holt.

“Para os acionistas da Occidental, nossa visão é de que esse é um custo bastante alto de financiamento para a transação, ainda que gere uma boa manchete ter a Berkshire Hathaway como potencial participante.”

É raro para Buffett participar de uma guerra de ofertas por uma empresa. A última vez em que ele o fez foi em 2016, apoiando um consórcio que incluía Dan Gilbert, fundador da Quicken Loans, em uma mal sucedida tentativa de compra dos ativos de internet do Yahoo.