20ª Lista Midas: os melhores investidores de capital de risco em 2021

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Mercado de tecnologia revolucionado pela pandemia e IPOs de alto performance são os maiores destaques da 20ª Lista Midas

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Um cenário de tecnologia transformado pela pandemia e IPOs de alto performance provocaram uma mudança radical no topo da 20ª Lista Midas, levantamento anual que reconhece os 100 melhores capitalistas de risco do mundo. Produzido em parceria com a TrueBridge Capital Partners, a nova edição do ranking traz, pela primeira vez no topo, o sócio da Sequoia, Alfred Lin, ex-executivo da Zappos e sócio do falecido Tony Hsieh, que saltou 31 posições graças aos investimentos de sua empresa em dois dos maiores IPOs de 2020 – o site de aluguel de propriedades Airbnb e o serviço de entrega de comida DoorDash.

Lin é um dos 14 integrantes da Lista Midas que apostaram no Airbnb e um dos oito que apoiaram o DoorDash, mas é o único a atuar no conselho de administração de ambas as empresas, que se tornaram públicas em dias consecutivos em dezembro.

Essas e outras empresas – como Coinbase, Nubank e Snowflake – impulsionaram uma safra recorde de novatos na lista deste ano, com 23 deles fazendo sua estreia. Outros 10 retornaram à lista após terem passado um período fora dela. Mayer “Micky” Malka, Santi Subotovsky e Nicolas Szekasy são os três primeiros investidores da América Latina a estrearem no levantamento atual. Eles se juntaram a recém-chegados como Pejman Nozad e Mar Hershenson, imigrantes do Irã e da Espanha. Mar é uma das 12 mulheres da lista, ante 11 no ano passado e empatando o recorde de 2019.

Para se qualificar, os investidores são classificados pelas empresas de seu portfólio que abriram capital, foram adquiridas por, pelo menos, US$ 200 milhões nos últimos cinco anos ou que, no mínimo, dobraram sua avaliação no mesmo período, para US$ 400 milhões ou mais, desde o investimento.

A Forbes e a TrueBridge valorizam as saídas líquidas em relação aos retornos não realizados, bem como grandes múltiplos de capital investido para investidores em estágio inicial ou grandes somas de dinheiro devolvidas para especialistas em estágio de crescimento. (No caso dos principais investidores da lista são usados ambos.) Baseado em dados, o ranking é produzido a partir de uma combinação de fontes de informações públicas e do material fornecido por centenas de parceiros de investimento em dezenas de empresas. Além disso, investidores que foram demitidos ou afastados de suas empresas por má conduta estão sujeitos à remoção da lista.

Veja, a seguir, os top 20 da 20ª Lista anual de Midas:

1. Alfred Lin

Empresa: Sequoia

Negócio notável: Airbnb

Sede da empresa: São Francisco

2. Neil Shen

Empresa: Sequoia China

Negócio notável: ByteDance

Sede da empresa: Hong Kong

3. Hans Tung

Empresa: GGV Capital

Negócio notável: Wish

Sede da empresa: São Francisco

4. Richard Liu

Empresa: Morningside Venture Capital

Negócio notável: Xiaomi

Sede da empresa: Hong Kong

5. Mike Speiser

Empresa: Sutter Hill Ventures

Negócio notável: Snowflake

Sede da empresa: Beverly Hills

6. Satish Dharmaraj

Empresa: Redpoint Ventures

Negócio notável: Snowflake

Sede da empresa: Saratoga

7. Chris Dixon

Empresa: Andreessen Horowitz

Negócio notável: Coinbase

Sede da empresa: Menlo Park

8. Zhen Zhang

Empresa: Gaorong Capital

Negócio notável: Pinduoduo

Sede da empresa: Pequim

9. Roelof Botha

Empresa: Sequoia

Negócio notável: Unity Software

Sede da empresa: Menlo Park

10. Lee Fixel

Empresa: Adittion

Negócio notável: Roblox

Sede da empresa: Nova York

11. Navin Chaddha

Empresa: Mayfield Fund

Negócio notável: Poshmark

Sede da empresa: Saratoga

12. Sameer Gandhi

Empresa: Accel

Negócio notável: CrowdStrike

Sede da empresa: São Francisco

13. Jeff Jordan

Empresa: Andreessen Horowitz

Negócio notável: Airbnb

Sede da empresa: Portola Valley

14. Jan Hammer

Empresa: Index Ventures

Negócio notável: Robinhood

Sede da empresa: Londres

15. Pejman Nozad

Empresa: Pear VC

Negócio notável: DoorDash

Sede da empresa: Atherton

16. Peter Thiel

Empresa: Founders Fund

Negócio notável: Airbnb

Sede da empresa: Los Angeles

17. Scott Shleifer

Empresa: Tiger Global Management

Negócio notável: Postmates

Sede da empresa: Nova York

18. Joe Lonsdale

Empresa: 8VC

Negócio notável: Wish

Sede da empresa: Woodside

19. Jeremy Liew

Empresa: Lightspeed Venture Partners

Negócio notável: Wish

Sede da empresa: Menlo Park

20. Bill Gurley

Empresa: Benchmark

Negócio notável: Uber

Sede da empresa: Portola Valley

Veja, na galeria de fotos a seguir, quatro nomes notáveis recém-chegados à lista:

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Mar Hershenson
Posição: 29ª
Empresa: Pear VC
Negócio notável: Doordash

Depois de fundar três startups e ensinar engenharia em Stanford por quase uma década, a espanhola Mar Hershenson, que tem PhD em engenharia elétrica, fundou a Pear VC com o ex-negociante de tapetes Pejman Nozad (15º lugar na lista). “Quando Pejman me procurou pela primeira vez, eu disse: ‘Você é louco, eu nunca investi'”, conta. “Mas ele é uma pessoa que não desiste nunca.” Sua aposta inicial no DoorDash os levou ao ranking pela primeira vez, mas a dupla também tem uma participação na Guardant Health, que se tornou pública em dezembro. Uma de apenas 12 mulheres na lista, Mar tem 14 patentes registradas.
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Nicolas Szekasy
Posição: 63ª
Empresa: Kaszek Ventures
Negócio notável: Nubank

O ex-CFO do Mercado Livre, maior plataforma de comércio eletrônico da América Latina, cofundou a Kaszek Ventures em 2011. Desde então, levantou mais de US$ 1 bilhão e investiu em mais de 90 startups, o suficiente para se tornar a maior empresa de capital de risco da América Latina. Szekasy faz parte do conselho de várias empresas de tecnologia, incluindo Bitso, QuintoAndar, Credits, NotCo, NovemShop, Alice e NuBank. Nascido na Argentina, o investidor cursou um MBA na Stanford University e se formou em economia na Universidade de Buenos Aires.
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Koichiro Nakamura
Posição: 72ª
Empresa: Kaszek Ventures
Negócio notável: Nubank

Koh Nakamura estreia na lista graças aos investimentos na bolsa de criptomoedas Coinbase e na empresa de software empresarial Palantir, que se tornou pública em setembro de 2020. Antes membro da equipe fundadora do Yahoo no Japão, Nakamura cofundou a Sozo Ventures em 2012 para ajudar fundadores a expandir para o mercado japonês e asiático de uma forma mais ampla. Desde então, ele ajudou dezenas de empresas, incluindo a Square, a gigante dos pagamentos. Também viabilizou uma joint venture de US$ 150 milhões da Palantir com a japonesa Sompo Holdings e a levantar US$ 550 milhões de investidores japoneses antes do IPO.
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Ruby Lu
Posição: 100ª
Empresa: Atypical Ventures
Negócio notável: Kuaishou

A fundadora da Atypical Ventures, com sede na China, obteve um retorno de 2.000 vezes este ano, quando a empresa de vídeo online Kuaishou, que ela apoiou anos antes, abriu o capital em fevereiro em um IPO monstruoso. É uma das 13 saídas que ela supervisionou em sua carreira de investidora. Ruby ingressou na gestão da Doll Capital em 2003, após uma passagem pela Goldman Sachs, e foi cofundadora da DCM China.

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Mar Hershenson
Posição: 29ª
Empresa: Pear VC
Negócio notável: Doordash

Depois de fundar três startups e ensinar engenharia em Stanford por quase uma década, a espanhola Mar Hershenson, que tem PhD em engenharia elétrica, fundou a Pear VC com o ex-negociante de tapetes Pejman Nozad (15º lugar na lista). “Quando Pejman me procurou pela primeira vez, eu disse: ‘Você é louco, eu nunca investi'”, conta. “Mas ele é uma pessoa que não desiste nunca.” Sua aposta inicial no DoorDash os levou ao ranking pela primeira vez, mas a dupla também tem uma participação na Guardant Health, que se tornou pública em dezembro. Uma de apenas 12 mulheres na lista, Mar tem 14 patentes registradas.