Investindo no exterior: 4 produtos para internacionalizar a sua carteira

Priscila Zambotto/Getty Images

Número de fundos de investimentos com exposição internacional cresceu quase cinco vezes no último ano

Acessibilidade

Os ativos com exposição a investimentos no exterior ganham cada vez mais espaço na carteira de investimentos dos brasileiros, é ao menos o que indicam os números: somente no primeiro bimestre de 2021, os investimentos líquidos (compras menos as vendas) em ações no exterior somaram US$ 1,57 milhões, mais da metade de tudo o que foi investido em 2020, que registrou total de US$ 3,08 bilhões ao longo dos 12 meses, conforme dados mais recentes do Banco Central.

Os produtos disponíveis para esse fim também seguem crescendo e são cada vez mais diversificados, segundo a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), o Brasil ganhou 1.017 fundos de investimentos com exposição internacional entre o primeiro trimestre de 2020 e o mesmo período deste ano, para o total de 6.179 fundos.

“Diversificar a carteira entre vários tipos de ativos é importante para não estar sujeito aos riscos de só uma classe, e o mesmo vale para a diversificação geográfica, cada país tem seus riscos específicos, e ter uma parte do dinheiro em investimentos que estão ligados a outros riscos é muito importante para ter um equilíbrio, uma proteção de carteira mesmo”, comenta Paula Zogbi, analista de investimentos da Rico.

Vantagens e riscos

Entre os principais pontos a favor dos investimentos no exterior estão a menor flutuação dos mercados, ou seja, a menor volatilidade dos ativos investidos. “Ao aplicar recursos no exterior, [seu dinheiro] já está protegido em moeda forte, se a moeda valorizar, o seu dinheiro vai junto e não se perde poder de compra”, explica Guilherme Zanin, analista da Avenue Securities, corretora brasileira que atua no mercado norte-americano.

Por outro lado, Paula conta que esses investimentos exigem mais estudo e atenção: “se a pessoa não conhece muito bem o mercado em que está investindo, se torna um investimento mais arriscado, porque o investidor está mergulhando em economias que são mais difíceis de entender.

Zanin comenta outros riscos, como o de investir em uma empresa estrangeira, que um investidor local pode não estar familiarizado. O segundo é o risco cambial, “ao internacionalizar seus recursos, caso traga de volta para o real, perde-se no câmbio, por isso é importante pensar no investimento em dólar a longo prazo ou para quem tem interesse de utilizar os recursos lá fora”, recomenda.

Ontem (7), o dólar fechou o dia negociado a R$ 5,23 na venda. Segundo o Boletim Focus, divulgado nesta semana pelo Banco Central, a expectativa de negociação do dólar para o fim do ano é de R$ 5,04.

Paula conta ainda que, a priori, os riscos são os mesmos de investimentos nacionais: risco de mercado, de desvalorização, de problemas políticos no país escolhido. “Investir no exterior não é necessariamente depois de investir no Brasil, uma vez que você tenha a sua reserva e o seu conforto para poder arriscar, o interessante é já ter exposição no exterior enquanto você já monta a sua exposição a risco do Brasil, justamente para ter sempre esse equilíbrio”, finaliza a analista.

A Forbes Money elencou algumas formas dos investidores brasileiros acessarem ativos no exterior:

Reprodução/GettyImages
BDRs

Os Brazilian Depositary Receipts (Recibos Depositários Brasileiros, em tradução livre), ou BDRs, permitem que investidores no Brasil invistam diretamente na B3 em ações de empresas listadas no exterior. O procedimento é feito diretamente pelo home broker, basta saber o ticker (código) do BDR. “É a forma mais simples de se investir em ações de outros países”, conta Paula Zogbi.

Até setembro do ano passado, o acesso aos BDRS era possível apenas para investidores qualificados, aqueles que possuem ao menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras.
GettyImages/Yuichiro Chino
ETFs

Os Exchanged Traded Funds, conhecidos pela sigla ETFs, são fundos de índices que acompanham os movimentos de índices de ações. O BOVA11, por exemplo, replica o desempenho do Ibovespa, assim, sua valorização e desvalorização acompanham o índice brasileiro.

“Os ETFs são fundos listados em bolsas, [o investidor] compra e vende como se fosse uma ação mesmo, coloca o ticker no home broker e depois compra e vende lá mesmo”, conta Paula. A analista lembra ainda que existem os BDRs de ETFs, que são BDRs para acessar ETFs que não listados no Brasil, apenas no exterior.
Teradat Santivivut/GettyImages
Fundos de investimentos

Os fundos de investimento funcionam como uma cesta de produtos financeiros, administrada por um profissional do mercado. Para investir é preciso adquirir o número de cotas desejado. A negociação é feita através das plataformas de investimentos.

Paula explica a diferença entre os fundos e os ETFs: “os investidores entram na plataforma na aba de fundos e compram cotas deste fundo, conforme eles abrem e fecham para a captação, é mais simples para o investidor leigo, não precisa saber o código ou operar no home broker”. A analista comenta também que os fundos costumam ter uma taxa um pouco maior que os ETFs.
GettyImages/Photographer is my life
Via corretora

É possível também investir diretamente em uma corretora com operações no mercado norte-americano, mas o processo demanda mais etapas.

De acordo com Zanin, na Avenue, por exemplo, o investidor deve primeiro enviar os recursos para a conta da corretora no Brasil, selecionar a opção para fazer câmbio e, após essa etapa, é possível negociar via homebroker os ativos no exterior.

Sobre a tributação, o especialista explica que não é necessário declarar ganhos ou perdas para as autoridades norte-americanas, já que trata-se de uma conta de investidor estrangeiro. Os ganhos auferidos no exterior devem ser declarados no Brasil.

Reprodução/GettyImages

BDRs

Os Brazilian Depositary Receipts (Recibos Depositários Brasileiros, em tradução livre), ou BDRs, permitem que investidores no Brasil invistam diretamente na B3 em ações de empresas listadas no exterior. O procedimento é feito diretamente pelo home broker, basta saber o ticker (código) do BDR. “É a forma mais simples de se investir em ações de outros países”, conta Paula Zogbi.

Até setembro do ano passado, o acesso aos BDRS era possível apenas para investidores qualificados, aqueles que possuem ao menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras.