Como não ser idiota ao investir (e outras lições de um bili do Shark Tank)

Em 1980, John Paul DeJoria investiu todas as suas economias de US$ 700 em um negócio para vender um shampoo que ele tinha desenvolvido com o cabeleireiro Paul Mitchell. A dupla escolheu os agora conhecidos frascos brancos lisos com letras pretas porque não tinha dinheiro suficiente para pagar por rótulos coloridos. Na época, dormindo em um velho automóvel Rolls-Royce, DeJoria bateu de porta em porta vendendo seu produto em salões de beleza no sul da Califórnia.

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À medida que a década de 1980 avançava, a marca Paul Mitchell tornou-se um grande sucesso. DeJoria ficou rico e começou a diversificar. Em 1989 foi cofundador da Patrón Tequila, marca que foi vendida para a Bacardi em 2018 por US$ 5,1 bilhões. Em 2013, DeJoria apareceu no Shark Tank em episódio vencedor do Emmy, no qual investiu US$ 150 mil para comprar 20% de uma startup de irrigação da Flórida chamada Tree T-PEE. DeJoria também é um grande investidor na rede de casas noturnas House Of Blues.

Após seu sucesso como empreendedor, DeJoria começou a investir em ações e em imóveis e aprendeu muito nas últimas quatro décadas sobre como maximizar seus retornos e ao mesmo tempo minimizar perdas. Forbes entrevistou DeJoria, agora com 79 anos e uma fortuna de US$ 3 bilhões, no Montage Deer Valley Resort, em Utah, durante a conferência de gestão de fortunas privadas “At The Helm” da Goldman Sachs. Ele disse o que aprendeu ao longo do caminho:

Forbes: Como você começou a investir?

John Paul DeJoria: Comecei a investir ainda criança. Eu tinha 11 anos e entregava jornais. Descobri que poderia abrir uma conta poupança, então fui ao Citizens Bank em Atwater, Califórnia. Acho que tinha uns três dólares. Mas nunca tive dinheiro. Então só comecei realente a investir em ações e em imóveis quando já estava com 30 anos, depois que Paul Mitchell finalmente começou a ganhar algum dinheiro.

Minha recomendação é: quando você começar a ganhar dinheiro, não repita o erro de muitas pessoas, que acham que o dinheiro nunca vai acabar. Então, no ano seguinte elas já hipotecaram o seu futuro com dívidas. Antes de fazer qualquer investimento, eu tive certeza de ter dinheiro suficiente no banco para pagar as contas por seis meses – cinema, pipoca, gasolina, seguros, tudo.

A próxima coisa que eu diria ao um investidor iniciante é que ele é o seu melhor investimento. Investir em si mesmo, na sua educação ou em algo que beneficie você ou sua família é o primeiro grande investimento que você poderia fazer. Eu queria comprar uma casa, então economizei até ter o suficiente para uma casa pequena. Então comecei a ganhar dinheiro com Paul Mitchell. Não aumentei meu padrão de vida durante um ano inteiro. E fiz isso durante vários anos.

Forbes: Quando você começou com quase 30 anos, quais foram algumas das coisas em que você investiu?

DeJoria: Foi uma combinação de coisas. No início, foram alguns outros negócios que achei ótimos. Mas, como eu não estava realmente envolvido, ele não foram tão bem como deveriam. Aí comecei a investir na bolsa, mas comecei com pouco. Um dos investimentos mais incomuns que eu fiz foi com ações da Enron. A empresa valia muito, mas depois [o CEO] Kenneth Lay foi processado por fazer o que não devia. As ações caíram para cerca de US$ 0,10. Comprei cerca de 10 mil ações, e vendi quando chegou a US$ 0,40. Tive um grande lucro e achei legal. Esse foi um dos meu primeiros investimentos em bolsa.

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Forbes: Como você descreveria sua estratégia de investimento hoje? E como ela mudou ao longo dos anos?

DeJoria: Evoluiu ao longo dos anos. Você não pode investir em apenas uma coisa. É como perfurar um poço de petróleo: se não der certo você perde tudo. Então, estou muito diversificado agora. Invisto em ações, em metais preciosos ou em empresas que possuo e estão envolvidas com metais preciosos. Tenho algumas minas de ouro na Nova Zelândia. Invisto nos locais que produzem ouro e prata. Também invisto em imóveis.

Quando olho para o investimento hoje, especialmente nestes últimos meses, o que realmente vejo não é “este é aquele que terá um ótimo desempenho nos próximos um ou dois anos”. Eu pergunto: “quanto poder de permanência eles têm?” Empresas que sobreviveram, por exemplo, aos problemas com o subprime entre 2008 e 2010 e à recessão. Se eles já existiam durante a Covid, como sobreviveram? Quando procuro uma empresa na bolsa, escolho aquelas que vão durar muito tempo, mesmo que tudo saia errado. E invisto em imóveis sem me endividar demais. As pessoas vão à falência com hipotecas excessivas. Se vou investir em algo, terei condições de pagar.

Forbes: Em que tipo de imóvel você costuma investir?

DeJoria: Prédios de escritórios, grandes empreendimentos. Nos últimos seis anos eu tenho feito várias parcerias com um grupo chamado Discovery Land Company. Eles têm imóveis fabulosos em várias partes do mundo. São grandes empreendimentos: 300 ou 400 casas em lugares que as pessoas adoram, como Austin, Costa Rica e Escócia. Eles são voltados para a família. Eu poderia levar meus netos para lá.

Com a mudança dos tempos, acabei comprando o prédio da Hamburger University em Chicago. O McDonald’s se mudou para uma instalação maior e mais perto do centro da cidade. Tinha cerca de 80 acres, com um lindo espaço de escritório de 700 pés quadrados, um lago e um Hotel Hyatt. Foi a sede do McDonald’s para treinar gestores e de quem quer franquias. Depois que vendi a Patrón, comprei tudo. A cidade me deixou vir porque eu pensei na ecologia e em não prejudicar o lago e deixar tudo lá mais bonito.

Forbes: Como está sendo usado agora?

DeJoria: A Ace Hardware tem sua sede lá agora e algumas firmas de contabilidade também. É uma propriedade geradora de renda para as gerações futuras. Quando recebo muitos projetos, coloco 75% em meu nome, mas os outros 25% em um fundo só para meus filhos. Portanto, não importa o que aconteça aos 75%, sempre haverá algo para o futuro.

Forbes: Qual investimento você considera seu maior triunfo?

DeJoria: John Paul Mitchell Systems. Quando não tive dinheiro para isso, disse: vou descobrir uma maneira de fazer isso acontecer. Foi a melhor coisa que já fiz na minha vida. Esse dinheiro abriu a Patrón Spirits e outros negócios. [DeJoria vendeu Patrón em 2018 para a Bacardi em um negócio avaliado em US$ 5,1 bilhões.]

Forbes: Qual investimento você considera sua maior decepção e o que você aprendeu com ele?

DeJoria: Entrei no negócio de revenda de telefones, revendendo minutos quando fazia muito calor. Eu não sabia nada sobre isso; Achei que as pessoas envolvidas sabiam o que estavam fazendo. Perdi alguns milhões de dólares com isso. Foi quando aprendi a não fazer investimentos estúpidos. Eu não sabia nada sobre o negócio. Confio nessas pessoas que estava olhando e pensei que iriam quadruplicar meu investimento em um ano. Errado, errado, errado. Aprendi a não agir tão rápido. Aprendi que é preciso fazer a devida diligência. Agora tenho um home office [family office] que faz toda a minha diligência por mim.

Forbes: Há algum fator específico, seja micro, fundamental ou macro, ao qual você presta atenção especial como investidor?

DeJoria: Sim. O número um é como me sinto em relação a isso em meu coração, não apenas em meu cérebro. É algo que fará o bem ao maior número de pessoas ou é apenas por dinheiro? Isso é muito importante para mim. É algo que o cliente vai adorar e dirá que é realmente ótimo? E como posso ajudar a melhorar isso? Quer se trate de petróleo e gás ou de qualquer outra coisa, como posso talvez me envolver – fazer este investimento – mas torná-lo melhor para o planeta ou para as pessoas? É para isso que olho quando entro em alguma coisa.

Forbes: Se você pudesse voltar ao momento em que tinha 20 anos e dar a si mesmo um conselho sobre investimentos, qual seria?

DeJoria: Vá bem devagar e sempre invista menos do que pode. Assim você não perde. E nunca coloque mais de 10% a 20% em qualquer investimento, mesmo que você ache que é certo, por causa da Lei de Murphy. Se algo pudesse dar errado, poderia. Cinco por cento é ainda melhor. Como investidor, se você acertar 51% das vezes, estará à frente do jogo. Tive sorte mais vezes do que isso.

Forbes: Quem são alguns de seus mentores de investimentos e o que você aprendeu com eles?

DeJoria: Gostaria de ter mentores de investimento. Nunca os tive até me envolver com pessoas como Goldman Sachs, Discovery Group e depois com meu próprio escritório em casa, onde aprendi outras maneiras de investir. Porque eu não tive um mentor. O mais próximo foi minha mãe – dando muito amor a meu irmão e a mim e dizendo: rapazes, vocês podem fazer qualquer coisa na vida, apenas persistam.

Forbes: Que tal um investidor que você admira?

DeJoria: Acho Warren Buffett muito legal. E depois alguns dos caras do meu escritório em casa, que realmente estão atentos aos meus investimentos e também aos deles.

Forbes: Existe alguma ideia ou tema de investimento atual que você considere particularmente apropriado para os investidores de hoje?

DeJoria: Não olhe apenas para hoje, o que está na moda ou o que é padrão. Veja o que podemos ter e precisar no futuro próximo e observe as empresas que estão na vanguarda em fazê-lo – e não apenas as coisas que prometem estar na vanguarda. Vou lhe dar um exemplo. Uma das grandes novidades hoje é uma injeção para diabéticos chamada Ozempic. Pessoas que conheço perderam muito peso nos primeiros dois meses, mas a maioria teve efeitos colaterais terríveis – dores de cabeça, náuseas. Eles perderam peso, mas disseram que não valia a pena. Os médicos disseram-lhes para desistirem. Encontrei um grupo que fez… vou chamá-lo de pílula de vitaminas. É feito de três plantas, sem produtos químicos. E eles disseram, nós fizemos isso para diabéticos ou pré-diabéticos, mas eles parecem ter um efeito colateral incomum. As pessoas estão se sentindo melhor, sua pele parece melhor e estão perdendo peso. Então eu disse que isso poderia ser algo em que eu gostaria de me envolver. Então, consegui o suficiente para poder pegá-lo e experimentá-lo em pessoas que conhecia. Testamos em pelo menos uma dúzia de pessoas. Como funcionou? Cada um deles na primeira semana se sentiu melhor, sentiu mais energia. O pior que experimentamos perdeu meio quilo por semana durante sete semanas; o melhor perdeu em dois meses um pouco mais de 20 quilos.

Forbes: Como é chamado?

DeJoria: Não posso dizer agora por que estamos tentando fechar o negócio. Cada uma das plantas é boa para você. Algumas das donas de casa de Orange County ficaram maravilhadas com isso. Eles querem colocar isso em seu site. E também não custa US$ 1.200 por mês; custará cerca de US $ 100. Portanto, procure coisas que as pessoas precisam, que serão boas para o futuro, não apenas agora, para você ganhar algum dinheiro.

Forbes: O que você diria aos investidores hoje e o que o mantém acordado à noite?

DeJoria: Nada mais me mantém acordado à noite, mas eu diria que se você não consegue dormir, minha sugestão é levantar e pegar um pedaço de papel e anotar tudo na sua mente, seja o que for, da maneira que eu puder não pagar minhas contas. Pegue-o e coloque-o no banheiro e volte para a cama e diga a si mesmo que agora não preciso mais pensar nisso. Está num pedaço de papel e quando eu me levantar vou ler. Isso realmente ajuda.

Além disso, se você for investir com alguém, verifique-o cuidadosamente, porque muitas vezes as pessoas não são o que parecem ser. Descobri isso algumas vezes na minha vida em diferentes tipos de investimentos, e aqueles em que as pessoas não eram o que pareciam ser sempre azedavam.

Forbes: Há algum livro que você recomenda que todo investidor leia?

DeJoria: O primeiro livro que todos deveriam ler é aquele que li há muitos anos, quando vendia enciclopédias. É talvez o melhor livro já escrito sobre pessoas de negócios. Acho que foi escrito há 90 anos. Chama-se Como fazer amigos e influenciar pessoas, de Dale Carnegie. Outro é O Homem Mais Rico da Babilônia, de George Clason – um cara pobre que começou a pegar parte do que ganhava e guardou com a frase em mente “parte do que você possui é sua, mas só para guardar”. Portanto, antes de pagar suas contas, você paga 5%. Mesmo que você deva mais dinheiro do que está ganhando, basta guardá-lo e pagar o resto. Ele se acumula ao longo de um período de tempo.