O Ibovespa fechou em alta de 1,36% nesta sexta-feira (7), somando 125.034,63 pontos ao fim do dia, mesmo com o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) sendo abaixo do esperado. Com ações da Brava Energia em disparada de mais de 10,82% e o petróleo recuperando-se no exterior, o índice voltou a subir, após sofrer com o decréscimo dos papéis da Petrobras. A petrolífera, inclusive, registrou alta de mais de 1% em seus papéis, após ficar mais de uma semana registrando baixas consecutivas.
Já o dólar à vista subiu 0,51%, cotado a R$5,7892, em meio a ajustes técnicos no mercado e a comentários cautelosos de autoridade americana sobre os juros nos Estados Unidos, mas ainda assim a divisa acumulou baixa firme no Brasil na semana encurtada pelo Carnaval. Na semana, porém, o dólar acumulou baixa de 2,15% e, no ano, o recuo é de 6,31%. Desde o início do dia, a divisa dava sinais de elevação. Isso porque parte dos investidores ainda estava ajustando posições na moeda, após o forte recuo das cotações visto na quarta-feira (5), de 2,72%.
Indicadores nos EUA
No meio da manhã desta sexta, o Departamento do Trabalho dos Estados Unidos divulgou que foram criados 151 mil empregos fora do setor agrícola em fevereiro, abaixo dos 160 mil postos de trabalho projetados por economistas ouvidos pela Reuters. O anúncio impactou na cotação do dólar no exterior, embora ainda se mantivesse perante o real.
Durante a tarde, os possíveis comentários de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (Fed), sustentaram a alta do dólar ante o real. Durante a sua fala em evento realizado em Nova York, a moeda americana acelerou em seus ganhos. O mesmo ocorreu com as taxas do Treasuries no exterior.
Por trás do movimento está a leitura de que o presidente do Fed demonstrou cautela quanto à possibilidade de cortes de juros nos EUA — o que, em tese, é um fator altista para o dólar ante as demais moedas. “O novo governo está em processo de implementação de mudanças significativas em quatro áreas distintas: comércio, imigração, política fiscal e regulamentação”, disse Powell em relação às políticas do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.
“A incerteza sobre as mudanças e seus prováveis efeitos continua alta. Estamos concentrados em separar o sinal do ruído à medida que as perspectivas evoluem. Não precisamos ter pressa e estamos bem-posicionados para esperar por mais clareza”, acrescentou.
Por aqui, as declarações fizeram o dólar à vista atingir a máxima de R$5,8014 (+0,72%) às 16h04, mas no exterior, os sinais eram mistos ante as demais divisas.
Crescimento abaixo do esperado
No Brasil, a manhã foi pautada pela divulgação do Produto Interno Bruto referente ao último trimestre de 2024. O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou que a economia cresceu 3,4% em 2024, acima dos 3,2% do ano anterior e pouco abaixo da previsão de 3,5% do governo, mas abaixo do projetado pela pesquisa Focus, de 3,49%.
Apesar do resultado anual robusto, o PIB cresceu apenas 0,2% no quarto trimestre do ano passado ante o trimestre anterior, abaixo da expectativa de alta de 0,4% para o período. Para o analista João Victor Vieitez, da Aware Investments, o PIB sugere uma possível redução na pressão inflacionária, o que pode levar o BC a adotar uma postura mais cautelosa na condução da política monetária, evitando um ciclo de alta mais agressivo da Selic e priorizando a estabilidade econômica.
As taxas dos contratos de DI reagiram aos números do trimestre com queda, o que apoiou ações sensíveis a juros na bolsa paulista, embora muitos economistas esperem alguma recuperação da atividade econômica nos primeiros meses de 2025.
Na visão de economistas da Genial Investimentos, o resultado do PIB se mostra importante para reduzir a pressão sobre o BC, mas também é um fator de risco baixista relevante para a arrecadação do governo e, consequentemente, pode agravar a percepção de risco fiscal nos próximos trimestres.
O mercado nacional também repercutiu a isenção do imposto de importação sobre alguns alimentos (azeite, óleo de girassol, milho, sardinha, biscoitos, massas alimentícias, café, carnes e açúcar), anunciada pelo governo federal, entre outras cinco medidas, para diminuir os preços e frear a inflação.
Próximos capítulos
Na próxima semana, a temporada de resultados no Brasil retoma o fôlego, com a agenda incluindo Azzas 2154, Cogna, SLC Agrícola, Eletrobras, LWSA, CSN, Magazine Luiza, Natura&Co, Prio, entre outras.
A partir de segunda-feira, o mercado de ações à vista na B3 também passa a fechar 1h mais cedo em razão do início do horário de verão nos EUA no domingo. A negociação começa às 10h e acaba às 16h55, com o call de fechamento ocorrendo das 16h55 às 17h. O after-market tem início às 17h30 e termina às 18h.
Destaques
– BRAVA ON disparou 10,82%, após divulgar que sua produção atingiu 73.854 barris de óleo equivalente por dia em fevereiro, alta de 9,2% ante janeiro. A Brava disse que o nível recorde de produção no mês reflete investimentos e melhorias implementados nos principais polos de atuação.
– MAGAZINE LUIZA ON saltou 10,55%, endossada pelo alívio nos DIs, que beneficiou papéis sensíveis a juros. O índice do setor de consumo subiu 2,77%, enquanto o do setor imobiliário avançou 2,04%. Entre as construtoras do Ibovespa, MRV&CO ON foi destaque com alta de 5,3%.
– SLC AGRÍCOLA ON subiu 2,73% após comprar a Sierentz Agro Brasil, que atua na produção de soja, milho e outros produtos agrícolas, bem como na criação de gado, por US$135 milhões (R$ 776,250 milhões). Após o acordo, a SLC estima ampliar em 13% área plantada em 2025/26.
– PETROBRAS PN valorizou-se 1,08%, encerrando uma sequência de quatro quedas, endossada pela alta dos preços do petróleo no exterior nesta sessão. PETROBRAS ON fechou em alta 1,22%, após oito sessões no vermelho.
– ITAÚ UNIBANCO PN avançou 0,43%, com o sinal positivo prevalecendo entre os bancos do Ibovespa. BRADESCO PN subiu 1,21%, BANCO DO BRASIL ON ganhou 1,19%, SANTANDER BRASIL UNIT valorizou-se 2,45% e BTG PACTUAL UNIT terminou com elevação de 2%.
– VALE ON subiu 1,46%, com os futuros do minério de ferro na China interrompendo uma sequência de nove sessões de perdas. O contrato mais negociado em Dalian subiu 0,19% no dia, mas caiu 3,49% na semana. A sexta-feira também foi data de corte para dividendos da mineradora.
– EMBRAER ON caiu 1,39%, segunda queda seguida, refletindo movimentos de realização de lucros, após a ação renovar máximas históricas nos pregões anteriores. O BTG Pactual elevou o preço-alvo do ADR (recibo da ação negociado nos EUA) de US$47 (R$ 270,25) para US$65 (R$ 373,75).
– TOTVS ON recuou 1,93%, refletindo ajustes, uma vez que até a véspera mostrava alta de 30% no ano, enquanto o Ibovespa subia 2,5% no mesmo período. A empresa divulgou na quinta (7) que o GIC Private Limited, fundo soberano de Cingapura, reduziu sua participação na empresa a 4,851%.
