AT&T vai desmembrar WarnerMedia em fusão de US$ 43 bi com Discovery

A AT&T disse hoje (1) que vai desmembrar a WarnerMedia em uma transação de US$ 43 bilhões que vai unir suas propriedades de mídia com a Discovery.

Os acionistas da AT&T vão deter 71% da nova empresa Warner Bros Discovery e receberão 0,24 ação da Warner Bros Discovery para cada ação da AT&T que possuírem. A AT&T terá 7,2 bilhões de ações diluídas em circulação após o fechamento da transação.

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O grupo de telecomunicações dos Estados Unidos pagará um dividendo de US$ 1,11 por ação. Isso está na extremidade inferior de uma faixa de US$ 8 bilhões a US$ 9 bilhões que a AT&T havia previsto anteriormente.

Nos negócios pré-mercado, as ações da AT&T caíram 5%.

“Em vez de tentar levar em conta a volatilidade do mercado no curto prazo e decidir onde distribuir o valor no processo de troca de ações, a distribuição via spin-off permitirá que o mercado faça o que os mercados fazem melhor”, disse o presidente-executivo da AT&T, John Stankey, em uma declaração preparada.

A AT&T prevê investir cerca de US$ 20 bilhões este ano em serviços de internet de banda larga por fibra e expandir sua presença na telefonia móvel 5G.

A Warner Bros Discovery vai tentar alcançar a rival maior no mercado de streaming Netflix, embora a HBO Max, da WarnerMedia esteja avançando mais rápido nos Estados Unidos, encerrando o ano com 74 milhões de assinantes.

Mas a combinação, que deve ser concluída no segundo trimestre, virá bem no momento em que a Netflix está mostrando sinais de maturidade.