8 investidores bilionários dão dicas sobre como ganhar dinheiro
Matt Schifrin - Forbes USA
10 de julho de 2023
Ilustração de Stephanie Cui para Forbes; Foto de Christopher Dilts/Bloomberg; Andrew Caballero/AFP; Scott Mcintyre/Getty Images; Peter Foley/Bloomberg e Roy Rochlin/Getty Images
Para os grandes investidores, uma estratégia inteligente é adotar uma abordagem em longo prazo
Por mais de 105 anos, a Forbes tem contado histórias sobre as mentes empresariais mais inteligentes e os maiores investidores do mundo. Em 1969, esta publicação perfilou pela primeira vez Warren Buffett, quando sua empresa de investimentos, a Buffett Partnership, sediada em Omaha, tinha apenas 12 anos de existência, mas já possuía um valor de US$ 100 milhões (equivalente a R$ 828,6 milhões na cotação da época) e um retorno anual de 31%.
Naquele artigo, Buffett descreveu o mercado de ações como um “parceiro bipolar”, insistindo que os investidores não deveriam comprar ou vender ações de acordo com seus termos, mas sim investir apenas quando os preços fossem favoráveis a eles, com base em análises bem fundamentadas.
Até agora, em 2023, o S&P 500 ganhou quase 16%, após um ano terrível em 2022, quando caiu 19%. O Nasdaq Composite, com foco em tecnologia, subiu 31,7% no primeiro semestre de 2023, impulsionado em grande parte pela empolgação em torno da inteligência artificial e empresas pioneiras nessa tecnologia disruptiva, como Nvidia, Microsoft e Alphabet. O Nasdaq Composite está tendo seu melhor primeiro semestre desde 1983 – no ano passado, caiu 33%.
A pergunta que fica é: o que está reservado para o mercado de ações norte-americano no segundo semestre de 2023? Apesar dos aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve e de seus esforços para resfriar a economia a fim de reduzir a inflação, o PIB dos EUA ainda está forte, chegando a 2% no primeiro trimestre, e o desemprego continua relativamente baixo.
Estabelecer posições de portfólio com base na interpretação dos sinais econômicos em um determinado momento é uma coisa boa para traders profissionais. Uma abordagem mais inteligente, para os investidores de varejo, é adotar a estratégia em longo prazo, na visão daqueles com histórico de grande sucesso.
Veja os conselhos de grandes executivos compartilhados com a Forbes sobre sucesso em investimentos:
David Rubenstein Patrimônio líquido: US$ 3,1 bilhões (R$ 15 bilhões) | Cofundador e presidente executivo do Grupo Carlyle Matemática e Microgerenciamento Segundo Rubenstein, os grandes investidores possuem habilidades sólidas em matemática, demonstram uma curiosidade intelectual enorme e têm o hábito de ler o máximo que podem, mesmo que não seja diretamente relacionado à área em que estão investindo. Eles são como esponjas, absorvendo informações. Além disso, esses investidores gostam de ter a palavra final e, quando tomam uma decisão ruim, assumem a responsabilidade por ela. "A coisa mais importante é ler, saber sobre o que está se envolvendo e não pensar que é um gênio. Seja realista em suas expectativas de taxa de retorno. A coisa mais importante a se reconhecer é que o maior erro que as pessoas cometem é vender quando os mercados estão em queda e comprar quando os mercados estão em alta." more
Warren Buffett Patrimônio líquido: US$ 112,5 bilhões (R$ 544,5 bilhões) | CEO e presidente da Berkshire Hathaway Oportunidades "O mundo está mudando, mas as coisas novas não eliminam as oportunidades. O que proporciona oportunidades são outras pessoas fazendo coisas estúpidas, e eu diria que, nos 58 anos em que administramos a Berkshire, houve um grande aumento no número de pessoas fazendo coisas estúpidas, e elas fazem em grande escala. A razão pela qual elas fazem isso, em certa medida, é porque podem obter dinheiro de outras pessoas muito mais facilmente." more
Sam Zell Patrimônio líquido: US$ 5,2 bilhões (R$ 25,1 bilhões) | Fundador da Equity Group Investments Importância da Liquidez "Liquidez equivale a valor. Portanto, incentivamos todas as nossas empresas a manter altos níveis de liquidez. Porque, no final, todo período de estresse econômico termina com um evento de liquidez ou um verdadeiro desafio de liquidez, e como isso é enfrentado separa os homens dos meninos." more
Leon Cooperman Patrimônio líquido: US$ 2,5 bilhões (R$ 12,1 bilhões) | Fundador da Omega Advisors Por que investir em valor "Sempre fui orientado para o valor. Gosto de obter mais pelo meu dinheiro do que pago. Percebi que a tecnologia é uma espada de dois gumes. A inovação de alguém pode levar à obsolescência de outros, então nunca entendi pagar múltiplos altos por empresas que podem ter uma vida curta. A Meta (anteriormente conhecida como Facebook) é um exemplo perfeito. O TikTok parece estar tirando seu mercado." more
Mario Gabelli Patrimônio líquido: US$ 1,6 bilhão (R$ 7,7 bilhões) | CEO da GAMCO Investors Conselhos para os jovens que querem ser bilionários "Se você tem 20 anos e cresceu jogando Fortnite, pode estar acostumado a buscar ganhos de curto prazo, mas é importante pensar no longo prazo. Quando dou palestras sobre como se tornar um bilionário nas universidades, utilizo uma tabela que demonstra a acumulação de valor ao longo de um período estendido. Explico a importância de economizar e, na prática, utilizo o exemplo de abrir mão de uma xícara de café a menos e investir o valor economizado. A longo prazo, essa atitude pode levar ao crescimento do seu patrimônio. Então, se você realmente quer se ajudar, considere abrir mão de uma cerveja.” more
Glenn Dubin Patrimônio líquido: US$ 2,8 bilhões (R$ 13,5 bilhões) | Fundador da Dubin & Co. Identifique tendências "Procure uma estratégia, uma região ou uma classe de investimento onde as condições estejam a seu favor. Isso pode envolver um novo mercado, um novo produto ou uma mudança significativa no ciclo de investimento. Em seguida, é necessário identificar talentos, como gestores de portfólio, traders, analistas ou analistas quantitativos, dependendo da estratégia e do negócio que está sendo construído. Ao combinar esses dois elementos - uma situação favorável e a identificação de talentos excepcionais - as chances de sucesso aumentam significativamente." more
Thomas James Patrimônio líquido: US$ 2,3 bilhões | Presidente emérito da Raymond James Financial Foque no longo prazo "Se observarmos qualquer período de dez anos, é evidente que as ações geralmente apresentam crescimento. As pessoas têm dificuldade em identificar os momentos mais baixos e mais altos do mercado. Eu prefiro investir dinheiro gradualmente ao longo de vários anos. Se alguém chegar ao meu escritório com uma quantia considerável para investir nos próximos dois anos, sugiro que façamos investimentos trimestrais em oito etapas. Você não pode vencer o mercado a longo prazo." more
Ron Baron Patrimônio líquido: US$ 4,9 bilhões (R$ 23,7 bilhões) | Presidente e CEO da Baron Funds Investir em grandes negócios "Quando comecei, tratava-se de determinar o valor de um negócio. Era baseado no que eu achava que um negócio valia e depois comprá-lo com desconto em relação a esse valor. Comprei várias ações assim, a maioria deu certo, mas as que não deram foram investimentos terríveis e não consegui me livrar delas. Então eu pensei: isso não parece uma ideia muito boa. O que acabou sendo uma ideia melhor foi investir em grandes negócios com potencial de crescimento, grandes pessoas gerenciando-os e uma vantagem competitiva. Então, me concentrei no crescimento das vendas em vez do crescimento do lucro por ação." more
