Em busca de dividendos? Essas são as ações preferidas dos bilionários
John Dobosz, Forbes USA
22 de julho de 2023
Ilustração de Yunjia Yuan para Forbes / Guerin Blask, Aaron Kotowski e Victor Blue.
Os grandes investidores têm demonstrado interesse por empresas de médio porte no longo prazo
Desde 1983, a Forbes acompanha as mudanças no patrimônio das pessoas mais ricas do mundo, e embora empreendedores como Bill Gates, Jeff Bezos e Elon Musk estejam na lista, a maior concentração de bilionários vem do setor de investimentos e finanças. Um exemplo notável é Warren Buffett, conhecido por suas estratégias de investimento em ações ao longo de décadas, com um patrimônio líquido atual que ultrapassa US$ 110 bilhões (R$ 527,34 bilhões).
6 ações mid caps que pagam dividendos e têm participações significativas dos bilionários:
Lancaster Colony (LANC) Valor de Mercado: US$ 5,2 bilhões (R$ 24 bilhões) Rendimento de dividendos (DY): 1,8% A Lancaster Colony é uma fabricante de produtos alimentícios especiais, incluindo pães congelados Texas Toast, croutons e molhos para salada. A empresa realiza 55% de seus negócios por meio do canal de varejo e 45% por meio de acordos com serviços de alimentação, como os restaurantes Chick-fil-A e Arby's. Para 2023, espera-se um aumento de 8,7% na receita da companhia, chegando a US$ 1,82 bilhão (R$ 8,6 bilhões), enquanto os lucros devem ter um aumento de 2,3%, atingindo US$ 5,34 por ação. O crescimento nas vendas e lucros permite que a Lancaster Colony mantenha seu histórico de rendimento do dividendo trimestral, que cresceu a uma taxa média de 9,1% ao ano desde 2017. A empresa não possui dívidas e tem US$ 95,5 milhões (R$ 457,6 milhões) em caixa. Além disso, a empresa tem aumentado seus proventos anualmente nos últimos 60 anos. more
Xerox Corporation (XRX) Valor de mercado: US$ 2,5 bilhões (R$ 11,9 bilhões) Rendimento de dividendos: 6,2% A Xerox desenvolveu muitos dos recursos encontrados hoje nos computadores pessoais modernos, incluindo a interface gráfica estilo janela explorada pela Apple e Microsoft, mas nunca comercializou as inovações por si mesma. Mais da metade (57%) de sua receita vem dos Estados Unidos, 29% da Europa e o restante do mundo. A receita deste ano deve aumentar ligeiramente, em 1%, para US$ 7,1 bilhões (R$ 34 bilhões), mas os lucros devem cair 26%, para US$ 1,12 por ação. O fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses totaliza US$ 1,29 por ação, o que é suficiente para a companhia continuar pagando um dividendo trimestral de US$ 0,25 por ação. more
Phillips Edison (PECO) Valor de mercado: US$ 3,9 bilhões (R$ 18,6 bilhões) Rendimento de dividendos: 3,3% Os fundos de investimento imobiliário (REITs) são considerados ideais para investidores que buscam gerar retornos de longo prazo por meio de dividendos e potencial de valorização de capital. A Phillips Edison (PECO) é um REIT de médio porte sediado em Cincinnati, Ohio, especializado na propriedade de centros comerciais que são ancorados por supermercados. Nos últimos 12 meses, a empresa gerou um fluxo de caixa livre de US$ 1,40 por ação, o que está acima dos US$ 1,12 por ação em dividendos anuais. Esses proventos são pagos mensalmente na taxa atual de US$ 0,0933 por mês, resultando em um rendimento de dividendos de 3,3% nos preços atuais. Desde o IPO da PECO há dois anos, o pagamento mensal aumentou a uma taxa anual de 4,8%. more
Kilroy Realty (KRC) Valor de mercado: US$ 3,9 bilhões (R$ 18,6 milhões) Rendimento de dividendos: 6,6% A Kilroy Realty Corporation é um fundo de investimento imobiliário (FII) que possui, opera, desenvolve e adquire escritórios suburbanos de Classe A e imóveis industriais localizados principalmente no sul da Califórnia. No momento, as ações da Kilroy estão sendo negociadas a um múltiplo de 7,4 vezes os fundos operacionais esperados para este ano. Esse preço representa um desconto de 51% em relação ao seu preço médio nos últimos cinco anos. more
Werner Enterprises (WERN) Valor de mercado: US$ 2,8 bilhões (R$ 13,4 bilhões) Rendimento de dividendos: 1,3% À medida que a economia se mantém persistentemente forte, o setor de transporte rodoviário tem se beneficiado com taxas mais altas para veículos de cargas. A queda nos custos de combustível também tem impulsionado o setor ao longo do último ano. A Werner registrou uma receita de US$ 3,29 bilhões (R$ 18,6 bilhões) no ano passado, representando um aumento de 20% em relação a 2021. Além disso, o lucro operacional da empresa subiu 5% para US$ 323,1 milhões (R$ 1,5 bilhão). A Werner continua a expandir sua frota e presença por meio de aquisições. No final do ano passado, a companhia adquiriu duas transportadoras de carga. more
Southwest Gas Holdings (SWX) Valor de mercado:US$ 4,6 bilhões (R$ 22 bilhões) Rendimento de dividendos: 3,8% A Southwest é uma empresa de gás natural, fornecendo serviços para 2 milhões de clientes residenciais e comerciais em Nevada, Arizona e Califórnia. Nos últimos 10 anos, a empresa aumentou o pagamento de proventos em média 8,4% ao ano, e o dividendo trimestral atual oferece um rendimento de 3,3%. more
Estudos realizados pela Universidade de Chicago mostram que ações de menor capitalização tendem a produzir retornos mais altos ao longo do tempo, apesar de apresentarem maior risco e volatilidade no curto prazo. Essa conclusão é apoiada pela pesquisa de Roger Ibbotson, professor de finanças na Yale, que mostra que ações de grande capitalização tiveram um retorno anualizado de 10% nos últimos 97 anos, em comparação com 12% para ações de menor porte.
No mercado atual, as mid caps, que são ações com capitalização de mercado total entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões (R$ 9,5 e R$ 47,9 bilhões), têm se destacado. O S&P Midcap 400 Index teve um retorno de 547% nos últimos 23 anos, superando o retorno total de 358% do índice de grande capitalização S&P 500. O Russell 2000 Small Cap Index, com valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões (R$ 1,4 bilhão a R$ 9,5 bilhões), teve um retorno de 380% no mesmo período.
