A pressão da China para reduzir as emissões de carbono de sua indústria siderúrgica elevou os preços do minério de ferro de maior qualidade. Além disso, o fim das restrições por conta da pandemia nos últimos meses e o lançamento bem-sucedido da vacina contra Covid-19 geraram expectativas de um crescimento saudável nos embarques da Vale em 2021, à medida que a demanda volta aos trilhos e as restrições de oferta são reduzidas.
VEJA MAIS: Tudo sobre finanças e o mercado de ações
Após a recente alta, as ações da Vale continuarão sua trajetória de crescimento nas próximas semanas ou devem ampliar o movimento de correção observado nos últimos dias? De acordo com o Trefis Machine Learning Engine, que identifica tendências nos preços de ações nos Estados Unidos, “após experimentar uma alta de 46% durante o período de seis meses (126 pregões), os retornos para a mineradora devem ser de cerca de 8% nos próximos três meses (63 dias de negociação).” Notavelmente, é provável que a ação supere o S&P 500 nos próximos três meses, com um retorno esperado de mais de 4% comparado ao índice.
Mas como esses números mudariam se os acionistas estivessem interessados em manter as ações da Vale por um período mais curto ou mais longo?
Se as ações da Vale perdessem 5% em cinco pregões, então nos 21 dias de negociação seguintes as ações da mineradora teriam uma movimentação de em média 1,2%, o que resulta em um retorno semelhante ao do S&P 500. Outro ponto importante é que há uma probabilidade de 47% de um retorno positivo neste período de negociação e 41% de probabilidade de um excesso de retorno positivo após esse movimento de -5%.
O retorno médio das ações da Vale é maior após uma queda?
Considere as seguintes possibilidades. Caso 1: os ativos da Vale caem 5% ou mais em uma semana. Caso 2: as ações da mineradora sobem 5% ou mais em uma semana.
O retorno médio das ações da Vale é maior no mês subsequente após o Caso 1 ou Caso 2?
A paciência compensa?
Se o acionista comprar e manter ações da Vale, a expectativa é que, com o tempo, as flutuações de curto prazo sejam anuladas e a tendência positiva de longo prazo o favoreça. No geral, de acordo com os dados da Trefis, a paciência paga absolutamente melhor para a maioria das ações!
Para as ações da mineradora, os retornos nos dias seguintes de uma variação de -5% nos últimos cinco dias de negociação são detalhados na tabela abaixo:
O retorno médio após uma alta é geralmente menor do que após uma queda, conforme detalhado na pergunta anterior. Curiosamente, se uma ação ganhou nos últimos dias, seria melhor evitar apostas de curto prazo.
Os retornos da Vale nos dias seguintes a uma alta de 5% em cinco dias de negociação são detalhados na tabela abaixo:
Embora as ações da Vale possam ter mudado muito, 2020 criou muitas descontinuidades de preços que podem oferecer oportunidades de negociação atraentes.
Siga FORBES Brasil nas redes sociais:
Facebook
Twitter
Instagram
YouTube
LinkedIn
Siga Forbes Money no Telegram e tenha acesso a notícias do mercado financeiro em primeira mão
Tenha também a Forbes no Google Notícias.