Bom dia. Estamos na segunda-feira, 21 de setembro.
Cenários
A semana começa com um respiro de otimismo em Wall Street após a forte turbulência da semana passada. Nos últimos dias, os investidores reagiram negativamente a propostas e a discussões para regulamentar as empresas de Inteligência Artificial (IA), eventualmente desacelerando o desenvolvimento de seus produtos. No entanto, a preocupação dos últimos dias deu lugar a uma atitude mais positiva. As preocupações se dissiparam, com os investidores concentrando sua atenção em sinais de que os gastos com o desenvolvimento da tecnologia ainda estavam se expandindo.
Além disso, os mercados estão mais otimistas com a queda de cerca de 3% no preço do petróleo nesta segunda-feira. O que reduziu as cotações da commodity foi a percepção, por parte dos investidores, que as partes em conflito no Oriente Médio estavam abertas a uma resolução.
Apesar de Estados Unidos e Irã terem voltado a trocar ameaças durante o fim de semana, o presidente Donald Trump disse que estaria aberto a se encontrar com o presidente iraniano Masoud Pezeshkian, que deve estar em Nova York nesta semana para a Assembleia Geral da Organização das Nações Unidas (ONU).
Uma queda nos preços do petróleo bruto aliviou a pressão sobre as ações, já que o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caiu abaixo do “nível psicológico” de 5% ao ano.
Na semana passada, a persistência da inflação americana acima da meta de 2% levou o Federal Reserve (Fed), o banco central americano, a elevar as taxas de juros pela primeira vez em três anos. Na reunião encerrada em 16 de setembro, as taxas subiram 0,25 ponto percentual para a faixa entre 3,75% e 4,00% ao ano e os investidores esperam novas altas.
A ferramenta FedWatch do CME Group indica uma probabilidade de 53% de o Fed elevar os juros para a faixa entre 4,00% e 4,25% em outubro, e uma probabilidade de 39,7% de os juros subirem para a faixa entre 4,25% e 4,50% na última reunião deste ano, agendada para 9 de dezembro.
Por isso, os investidores estão atentos às declarações de vários diretores do Fed agendadas para esta semana. Nesta segunda-feira (21) haverá declarações do presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, na segunda-feira, que podem oferecer aos investidores mais clareza sobre as perspectivas para as taxas. Ele deverá discursar no Fórum Oficial de Instituições Monetárias e Financeiras em Londres.
No domingo (20), Goolsbee disse à Reuters que a inflação nos EUA pode ter superado os choques tarifários e de preços de energia dos últimos 18 meses e agora estar sendo impulsionada também por uma forte demanda.
Ele afirmou não haver “nenhuma ambiguidade” sobre a necessidade de taxas de juros mais altas, caso isso se confirme. “Se a demanda superaquecer, não há ambiguidade sobre como o Fed precisa responder”, disse Goolsbee, observando que o nível de investimento em inteligência artificial pode estar “saindo do controle e elevando a produção agregada além do que a economia pode absorver”.
Boletim Focus
A edição do Boletim Focus desta segunda-feira mostrou uma redução na projeção da taxa de juros Selic para dezembro de 2026. A expectativa caiu para 13,50%, após ter permanecido em 13,75% durante seis semanas.
Apesar da baixa nos juros esperados, a projeção para a inflação deste ano subiu levemente. A estimativa para o IPCA subiu para 4,92% ante os 4,90% da semana passada. No entanto, há quatro semanas, a projeção era de 5,02%.
Perspectivas
A segunda-feira começa com uma alta nos contratos futuros dos principais índices de Wall Street. Os contratos futuros do índice S&P 500 estão em alta de 0,7% no pré mercado, e os contratos do Nasdaq 100 avançam 1,1%. O barril do petróleo do tipo Brent está cotado a US$ 100, queda de cerca de 3%.
O otimismo se estende às ações brasileiras. As cotas do Exchange Traded Fund (ETF) EWZ iShares MSCI Brazil estrão em alta de 0,3% no pré-mercado.
Indicadores
BRASIL
Boletim Focus
ESTADOS UNIDOS
Declarações de Austan Goolsbee, Fed de Chicago.
