Bom dia. Estamos na quarta-feira, 2 de setembro.
Cenários
A alta dos juros nos mercados globais prosseguiu nesta quarta-feira (02), com os investidores vendendo títulos públicos dos países desenvolvidos, o que eleva sua remuneração no mercado secundário. Os juros dos títulos do Tesouro americano de 10 anos subiram para 4,81%, maior nível em três anos. Altas da mesma proporção ocorreram nos juros dos títulos do Japão, da Austrália, da França e da Alemanha. Os investidores estão exigindo prêmios cada vez maiores devido à inflação, aos riscos fiscais e ao grande volume de dívida que está chegando ao mercado.
As altas globais nos juros se tornaram mais comuns nos últimos meses, à medida que o choque energético devido à guerra no Oriente Médio aumenta a percepção de risco dos investidores em relação ao aumento do endividamento público nas principais economias e aos riscos de inflação.
O preço do petróleo do tipo Brent, referência para o mercado global, subiu mais 0,5% para US$ 95,10 durante a manhã, e o petróleo do tipo West Texas Intermediate (WTI), referência para o mercado americano, ultrapassou os US$ 90 por barril, atingindo seu nível mais alto desde o fim de julho.
A situação no Oriente Médio voltou a se agravar, com os Estados Unidos lançando mais ataques militares contra o Irã e aumentando a preocupação dos investidores de que o conflito possa se intensificar novamente. Os investidores temem que a alta dos preços do petróleo pressione a inflação e obrigue o Federal Reserve (Fed), o banco central americano, a elevar os juros na reunião de setembro.
Juros mais altos representam queda dos resultados das empresas devido à desaceleração da economia e ao aumento dos custos de capital, o que derruba os preços das ações. Uma onda de vendas de títulos por grandes empresas de tecnologia que estão captando recursos agressivamente para financiar o boom da inteligência artificial (IA) também aumentou a pressão sobre o mercado de títulos soberanos.
O Tesouro dos EUA interveio nos mercados no mês passado para limitar a alta dos rendimentos dos títulos de longo prazo, embora o impacto da medida tenha sido de curta duração, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos voltando a se aproximar de sua maior alta em 19 anos.
Perspectivas
Em relação a indicadores, os investidores aguardam os dados de empregos privados da ADP referentes a agosto e o Livro Bege do Federal Reserve.
Os contratos futuros dos principais índices americanos estão em baixa, mas em uma proporção menor do que nos últimos pregões.
Indicadores
BRASIL
IPC-Fipe (Mensal) (Ago)
Observado: + 0,01%
Esperado: ND
Anterior: – 0,03%
Produção Industrial (Jul)
Esperado: ND
Anterior: – 1,8%
Produção Industrial (12m)
Esperado: ND
Anterior: 1,7%
ESTADOS UNIDOS
Variação de Empregos Privados ADP (Ago)
Esperado: 47 mil
Anterior: 44 mil
Encomendas à Indústria (Jul)
Esperado: + 0,7%
Anterior: – 0,3%
Livro Bege
