Pré-mercado: Petróleo em Alta e Expectativa com Reunião do Fed

Bom dia. Estamos na terça-feira, 27 de outubro.

Cenários

A terça-feira começa com os mercados internacionais estáveis. Os investidores estão à espera dos resultados da reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), versão americana do Comitê de Política Monetária (Copom), que começa hoje e deve divulgar seus resultados amanhã. Também há expectativas com resultados trimestrais de empresas americanas importantes a ser divulgados nos próximos dias, além da avaliação dos preços do petróleo, que estão em seu maior nível em seis semanas.

Começando pela reunião do Fomc. As opções negociadas na Bolsa de Chicago Há quase 90% de probabilidade de manutenção das taxas no intervalo corrente, que é de 3,75% a 4,00% ao ano. Com isso dado, os investidores especulam sobre as altas futuras dos juros. As projeções para a reunião de dezembro, a última do ano, são de 72% de probabilidade de alta de 0,25 ponto percentual nos juros.

E, para as reuniões de janeiro, março e abril de 2027, a projeção é de pelo menos mais um aumento nessa proporção. Assim, há grandes probabilidades de os juros americanos terem subido meio ponto percentual na comparação com o nível atual até o fim do 1T27.

Apesar das medidas do governo americano para aumentar a importação de óleo diesel e reduzir os preços dos combustíveis, a inflação americana vem rodando acima da meta de 2% ao ano há 66 meses consecutivos, o que justifica a manutenção de uma política monetária mais apertada do que a atual.

No cenário corporativo, as gigantes da computação Alphabet (GOOGL.O), Microsoft (MSFT.O) e Amazon.com (AMZN.O) devem divulgar seus resultados ainda esta semana. Seus balanços serão analisados em busca de sinais de que os vultosos investimentos em IA estão se traduzindo em crescimento.

A corretora Jefferies prevê que os lucros do grupo das maiores empresas de tecnologia dos EUA crescerão 21%, contra 32% para o restante do índice. O setor de Inteligência Artificial (IA) sofreu pressão neste mês devido às crescentes preocupações de que os gastos financiados por dívida possam se tornar mais difíceis de justificar diante do aumento dos custos de empréstimo.

O sentimento dos investidores melhorou um pouco na sessão anterior, no entanto, depois que o laboratório de IA Anthropic revelou seu pedido de IPO, dando um grande passo em direção a uma listagem potencialmente recorde, mesmo tendo divulgado perdas acentuadas e preocupações com a segurança.

Perspectivas

Os contratos futuros de novembro do petróleo do tipo Brent, referência para o mercado internacional e para a Petrobras, estão em leve alta de 0,35% a US$ 116. Os contratos de novembro do WTI estão em alta de 0,73% a US$ 102,50. As ações brasileiras estão com uma leve alta de 0,4% no pré-mercado em Nova York, com poucas alterações após a queda de 19% da véspera. A queda nos Estados Unidos foi maior do que no Brasil, porque incorporou a apreciação de 8% do dólar em relação ao real.

Indicadores

BRASIL

Índice de Preços ao Produtor / IPP (Set)

Esperado: ND

Anterior: 0,36%

ESTADOS UNIDOS

Licenças de Construção (Set)

Esperado: 1,400 milhão

Anterior: 1,403 milhão

Pedidos de Bens Duráveis (Set)

Esperado: 2,0%

Anterior: 0,0%

Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Set)

Esperado: 0,6%

Anterior: 0,3%

Confiança do Consumidor CB (Out)

Esperado: 81,2

Anterior: 81,9

Venda de Casas Novas (Set)

Esperado: 651 mil

Anterior: 684 mil