Uma subsidiária da Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) está assumindo uma participação na aquisição de US$ 2,34 bilhões (R$ 11,72 bilhões) da Slate Grocery REIT, no Canadá, ao lado da Brixmor Property Group, proprietária de imóveis nos Estados Unidos, e da gestora de investimentos Everview Partners.
A operação levará para o capital fechado 115 centros de compras nos Estados Unidos ancorados por supermercados.
Aquisição da Slate Grocery REIT
A Brixmor comprará 23 centros de compras ancorados por supermercados, com cerca de 278.700 metros quadrados de área, localizados em seu atual portfólio na Flórida, Geórgia e nas Carolinas, por US$ 636 milhões (R$ 3,19 bilhões), segundo comunicado divulgado na segunda-feira (5).
Uma joint venture (JV) recém-formada entre a Brixmor e afiliadas da Everview assumirá os outros 92 centros, com cerca de 1,11 milhão de metros quadrados, por US$ 1,71 bilhão (R$ 8,57 bilhões). Uma subsidiária integral da ADIA atuará como investidora estratégica ao lado da Everview na operação.
A Slate Grocery REIT é proprietária e operadora de imóveis nos Estados Unidos ancorados por supermercados.
O valor exato do compromisso da ADIA não foi divulgado.
A Everview deterá 80% do capital ordinário da JV, enquanto a Brixmor ficará com os 20% restantes.
A Brixmor também atuará como gestora de ativos, administradora dos imóveis e representante de locação da joint venture, além de aportar aproximadamente US$ 174 milhões (R$ 871,74 milhões) em capital preferencial, que pagará dividendos de 9%.
Os 23 centros que a Brixmor está adquirindo diretamente apresentam taxa de ocupação de aproximadamente 96% e têm como âncoras redes de supermercados como Publix, Harris Teeter e Kroger.
A operação não está condicionada à obtenção de financiamento e foi aprovada pelos conselhos de administração da Brixmor e de trustees da Slate.
A conclusão do negócio está prevista para o primeiro trimestre de 2027, sujeita à aprovação dos cotistas da Slate.
O Royal Bank of Canada concedeu à Brixmor um compromisso de crédito-ponte para cobrir seus aportes de capital nos dois portfólios, enquanto Wells Fargo e RBC assumiram um compromisso de financiamento para a joint venture.
Citação principal
“Esta operação reflete nossa convicção no varejo a céu aberto ancorado por supermercados, que acreditamos que continuará se beneficiando da oferta limitada de novos empreendimentos e da demanda consistente dos locatários”, afirmou Billy Rahm, fundador e CEO da Everview, no comunicado que anunciou o negócio.
Segundo ele, o portfólio reúne centros de alta qualidade em mercados atrativos, com potencial significativo de valorização já incorporado aos ativos.
Oportunidades da operação
Os aluguéis vigentes nos dois portfólios são, em média, 32% inferiores aos praticados nos ativos atuais da Brixmor.
A companhia identificou cerca de US$ 100 milhões (R$ 501 milhões) em oportunidades de redesenvolvimento e áreas comerciais independentes dentro dos 23 centros que está adquirindo, incluindo vários projetos potenciais de redesenvolvimento de unidades da Publix.
A Brixmor espera que a operação aumente imediatamente seus recursos provenientes das operações (FFO) por ação. Segundo a companhia, os portfólios devem proporcionar o crescimento de 4% no lucro operacional líquido (NOI) no longo prazo que a empresa estabelece como meta.
“Esta operação, que terá impacto positivo imediato sobre nossos resultados, está diretamente alinhada à nossa estratégia de crescimento, adicionando 23 centros ancorados por supermercados em mercados que conhecemos bem, com relacionamentos de longa data com redes varejistas que pretendemos ampliar”, afirmou Brian Finnegan, CEO e presidente da Brixmor.
Portfólio dos compradores
Listada na Bolsa de Valores de Nova York, a Brixmor possui e administra 346 centros comerciais a céu aberto, que somam cerca de 5,85 milhões de metros quadrados.
Já a Everview, fundada em 2024, investe em diferentes níveis da estrutura de capital de empresas e propriedades de ativos reais.
Fundada em 1976, a ADIA administra investimentos em nome do governo de Abu Dhabi, com uma estratégia voltada à criação de valor no longo prazo.
Matéria publicada originalmente em Forbes Middle East
