Em março de 2025, a Cerebras, então uma empresa privada de semicondutores, realizou uma festa sofisticada em um pequeno espaço para eventos no centro de San Jose, na esperança de atrair clientes que estivessem na cidade para a gigantesca conferência anual de desenvolvedores da Nvidia, a GTC, com duração de quatro dias.
“Eles são os grandes”, disse o CEO da Cerebras, Andrew Feldman, à Forbes uma hora antes do início da festa. “Mas isso não significa que você não possa ser tão esperto quanto Davi contra o Golias deles.”
Dezenove meses depois, o líder da gigante está longe de ser invencível. Na quinta-feira (12), o CEO e fundador da Nvidia, Jensen Huang, renunciou após vários dias de crise. No domingo, ele admitiu um caso extraconjugal com uma mulher que, segundo autoridades de inteligência dos Estados Unidos, é uma espiã chinesa.
Então, na quarta-feira (11) à noite, foi revelado que ele teria tido um segundo caso com uma executiva da Nvidia que se reporta a ele. (Após a demissão, um terceiro caso foi relatado.) A diretora financeira, Colette Kress, assumirá o cargo interinamente enquanto o conselho busca um sucessor permanente.
A Nvidia continua sendo a gigante indiscutível no setor de semicondutores, mas a saída de Huang, uma das pessoas mais poderosas e influentes da indústria de tecnologia, deixa um enorme vazio na empresa que ele cofundou há 33 anos.
Agora, a outrora impenetrável fortaleza que foi a Nvidia apresenta uma rachadura em sua armadura, as ações despencaram mais de 10% após a renúncia de Huang, fazendo com que a empresa caísse para a segunda posição entre as mais valiosas do mundo, atrás apenas da Apple. Huang já havia saído da lista das 10 pessoas mais ricas do mundo quando o escândalo começou a vir à tona.
Os hiperescaladores e outras empresas de inteligência artificial também têm investido em seus próprios chips. Há mais de uma década, o Google criou sua TPU, ou Unidade de Processamento Tensorial, um chip desenvolvido internamente e especificamente projetado para IA.
Originalmente destinado aos produtos do próprio Google, como Gmail, YouTube ou os carros da Waymo, a empresa começou a alugá-lo para clientes em 2018 por meio de sua nuvem. Em outubro de 2025, o Google obteve uma grande vitória ao fechar um acordo com a Anthropic para vender até 1 milhão de TPUs, um contrato que a própria empresa afirmou ter expandido em abril deste ano por um valor adicional não especificado.
Ainda em abril, a Anthropic prometeu US$ 100 bilhões à Amazon nos próximos 10 anos para usar seus chips Tranium e Graviton para executar seu modelo Claude. A OpenAI, por sua vez, lançou seu próprio chip, chamado Jalapeno, em julho, em parte para reduzir sua dependência das caras GPUs da Nvidia.
“Na minha opinião, e não tenho certeza se Jensen ou a Nvidia compartilham dessa visão, estamos competindo entre amigos”, disse Richard Ho, chefe da divisão de chips da OpenAI, à Forbes no mês passado.
E, claro, há a AMD, a rival mais formidável da Nvidia, cuja CEO, Lisa Su, já foi apontada como possível substituta de Huang. A gigante dos chips, avaliada em US$ 957 bilhões, faturou quase US$ 35 bilhões no ano passado e anunciou grandes acordos de computação com a OpenAI e a Anthropic.
Dan Ives, analista da Yorkville Ives, disse à Forbes que vê isso como uma “grande oportunidade” para a AMD e Su assumirem o protagonismo. A AMD, o Google, a Amazon e a OpenAI não responderam aos pedidos de comentários.
A renúncia de Huang é uma queda impressionante, mas qualquer terreno conquistado por seus concorrentes não será da noite para o dia. A Nvidia ainda é uma empresa avaliada em quase US$ 4 trilhões, com receita anual de US$ 215 bilhões. Mas Huang fazia parte de um grupo de fundadores, como Steve Jobs ou Mark Zuckerberg, que são sinônimos de suas empresas, considerados visionários por terem sido pioneiros em direcionar a empresa para a IA e posicioná-la para dominar o atual boom.
A companhia está em uma boa posição agora, com seus planos para o futuro próximo já definidos, mas sem Huang no comando, a trajetória se torna menos certa, afirma O’Donnell. “A questão mais importante é o que acontecerá daqui a dois ou três anos”, diz ele.
Reportagem publicada originalmente em Forbes.com
Acompanhe a Forbes no Google
Adicione a Forbes como fonte preferida no Google e encontre nossas notícias com mais facilidade.
