Um estudo da Fidelity identificou os principais comportamentos e atitudes de investidores que se consideram bem-sucedidos ao investir por conta própria. O relatório State of the American Investor 2025 entrevistou 2.007 adultos nos Estados Unidos sobre suas visões, estratégias e perspectivas em relação aos investimentos. E alguns deles podem ser adaptados para a realidade do Brasil.
O levantamento destacou as diferenças nas práticas de negociação entre esses agentes e aqueles que não tiveram tanto sucesso na hora de investir. Dessas diferenças surgem quatro lições valiosas para quem deseja melhorar o desempenho dos seus investimentos nos próximos meses e anos.
1. Espere a volatilidade do mercado
Mais da metade dos investidores bem-sucedidos (60%) já parte do princípio de que os preços das ações podem oscilar bastante. Esse olhar é saudável: quando se entende que as cotações podem subir ou cair rapidamente, fica mais fácil manter a calma quando isso acontece.
Essa calma é uma das melhores estratégias para obter bons resultados, já que decisões apressadas geralmente trazem mais prejuízo do que solução. Por exemplo: vender na pressa pode consolidar perdas e afastar o investidor dos ganhos que viriam na recuperação.
Por isso, aceite que os preços das ações variam. Se isso te incomoda, reduza a parcela de papéis na sua carteira em comparação a ativos mais estáveis, como os títulos de renda fixa.
2. Compre nas quedas
Quase metade (45%) dos investidores bem-sucedidos enxerga as correções do mercado de ações como boas oportunidades de compra.
Seguir sua estratégia mesmo quando os preços caem pode ser decisivo para o retorno de longo prazo. Seu dinheiro compra mais papéis quando os preços estão em baixa, o que ajuda a reduzir o custo médio de ativos que você já possui. Mais ações a um preço menor criam uma base sólida para ganhos maiores quando o mercado se recuperar.
Portanto, veja as quedas e correções como oportunidades de compra e aposte em empresas que já provaram capacidade de atravessar momentos difíceis.
3. Priorize a pesquisa
Investidores exitosos tomam decisões com base em dados e análises. Para 45% deles, o desempenho anterior de um ativo é a informação mais importante.
Já aqueles que se consideraram malsucedidos tendem a dar mais atenção ao “sentimento do mercado”, notícias, comentários em redes sociais e recomendações de influenciadores. Entre os que investem há cinco anos ou menos, 33% admitiram que a maior parte de suas decisões vem das redes sociais — e quase metade desse grupo se arrependeu de ao menos uma dessas operações.
Logo, não siga dicas quentes sem pensar. Faça sua lição de casa antes de arriscar seu dinheiro.
4. Respeite seu limite de risco
Investidores bem-sucedidos são, em geral, mais confortáveis com o nível de risco que assumem em relação às suas metas. Do total, 85% disseram estar com o risco certo, contra 67% do grupo que se considera malsucedido.
O estudo também mostra que os novatos costumam ter mais tolerância ao risco do que os experientes, possivelmente porque não viveram grandes crises prolongadas. Quem investe há cinco anos, por exemplo, só viu retornos de dois dígitos no índice S&P 500, com exceção de 2022, quando houve uma queda que não durou muito.
Já os mais veteranos enfrentaram a crise financeira de 2008, quando o S&P 500 caiu 38,5%, além do mercado em baixa de três anos, após o estouro da bolha da internet. Essas experiências acabam moldando o quanto se aceita de risco e reduzem o apetite por crescer a qualquer custo.
Com base nisso, não subestime sua tolerância ao risco. Se você não consegue manter sua estratégia em uma fase de queda, é provável que esteja se arriscando demais.
A fórmula do sucesso nos investimentos
A fórmula está nos dados: manter a disciplina para se acalmar, seguir sua estratégia, pesquisar antes de negociar e evitar assumir riscos excessivos.
Com esses hábitos, sua confiança ao investir tende a aumentar — e, com sorte, seu patrimônio também.
