A empresa de resíduos ambientais Orizon (ORVR3) firmou um acordo para incorporar a holding Vital por R$ 3 bilhões. A operação faz parte de um processo de reorganização societária e visa fortalecer a atuação da companhia nos segmentos de engenharia ambiental, energia e gestão de resíduos, segundo fato relevante divulgado nesta terça-feira (17).
Como parte da operação, a OrizonVR emitirá 41,2 milhões de ações ordinárias e 5,6 milhões de bônus de subscrição. Considerando o valor de fechamento da ação na sessão de ontem, o valor emitido será de cerca de R$ 3 bilhões.
A Vital integra o portfólio de investimentos da família Queiroz Galvão e atua nos segmentos de destinação final de resíduos, gestão integrada, coleta e transição energética. A empresa está presente em oito estados brasileiros e movimenta cerca de 5,3 milhões de toneladas de resíduos destinados por ano, além de 3,4 milhões de toneladas coletadas.
Segundo a companhia, a estrutura combinada deve resultar em receita líquida anual superior a R$ 3 bilhões, EBITDA próximo de R$ 1 bilhão e lucro líquido acima de R$ 350 milhões. Entre as sinergias esperadas estão ganhos de escala, maior eficiência na gestão dos ecoparques e redução de custos.
A conclusão do negócio depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e dos acionistas da Orizon em assembleia geral.
O que muda
A Vital será constituída previamente à operação e, na data de fechamento da incorporação, concentrará a participação integral na Vital Engenharia Ambiental, na GBio Energia e na Orbis Ambiental. Essas empresas passarão a ser controladas integralmente pela OrizonVR após a conclusão do negócio.
Com a transação, os atuais controladores das Sociedades Vital passarão a deter, em conjunto, uma participação de até 30% do capital social total da OrizonVR. Ao mesmo tempo, a companhia passará a deter 100% do capital das Sociedades Vital após a extinção da Holding Vital.
Para a OrizonVR, a incorporação da Vital representa um salto de escala. Com a combinação dos ativos, o volume anual de resíduos recebidos deve atingir cerca de 14,2 milhões de toneladas, consolidando a empresa como a maior do setor no país em termos de volume destinado.
A entrada no segmento de gestão integrada de resíduos aumenta a previsibilidade de receitas e de geração de caixa no longo prazo, ao mesmo tempo em que fortalece o modelo operacional e a resiliência do negócio. A companhia passa a ter capacidade de oferecer contratos integrados nos 18 ecoparques já existentes, mantendo sua tese central de controle do resíduo e monetização por múltiplas vias — como energia renovável, biometano, créditos de carbono e soluções de economia circular.
Histórico
Empresa fluminense com foco na valorização de resíduos e na geração de valor a partir de soluções ambientais, a Orizon ganhou escala nacional ao longo da última década até abrir capital na bolsa de valores em 2021, no segmento Novo Mercado.
Desde então, vem ampliando sua atuação em ecoparques, geração de energia renovável, créditos de carbono e, mais recentemente, biometano, áreas relacionadas à agenda de sustentabilidade e transição energética do país.
Neste ano, as ações da Orizon já valorizaram mais de 80%, o que reflete tanto o seu desempenho operacional quanto a sua estratégia de crescimento via aquisições. Após o anúncio do negócio, o papel valorizava cerca de 2% na sessão de hoje.
