O crédito concedido pelo Itaú BBA a médias empresas brasileiras gerou um impacto médio de R$ 105 bilhões por ano no Produto Interno Bruto entre 2020 e 2024, segundo estudo realizado pelo banco em parceria com a Fundação Getulio Vargas.
O cálculo considera não apenas o efeito direto do financiamento sobre as empresas atendidas, mas também os recursos movimentados entre fornecedores e o consumo gerado pelo aumento da renda. Somados, esses efeitos teriam acrescentado R$ 49 bilhões anuais à renda das famílias e R$ 34 bilhões à arrecadação de impostos.
O estudo estima ainda que as operações sustentaram aproximadamente 1,3 milhão de ocupações por ano nas cinco regiões do país.
A pesquisa analisou mais de 60 mil empresas com faturamento de até R$ 300 milhões. O universo inclui clientes e companhias semelhantes que não mantinham relacionamento com o Itaú BBA, utilizadas como grupo de comparação.
A área de médias empresas do banco atende cerca de 20 mil grupos econômicos, além de companhias de tecnologia e multinacionais.
Exportações crescem 70% após início do relacionamento
Um dos principais resultados aparece no comércio exterior. Após o início do relacionamento bancário, as exportações das empresas clientes cresceram 70% em relação ao desempenho anterior e ao grupo de controle. As importações avançaram 47%.
A probabilidade de uma companhia passar a exportar aumentou 3 pontos percentuais. No caso das importações, o avanço foi de 4 pontos percentuais.
Segundo o estudo, a maior presença internacional amplia o acesso a mercados, clientes e insumos importados, com possíveis ganhos de produtividade e competitividade.
Os resultados não significam que todas as empresas tiveram o mesmo desempenho. Os números representam o efeito médio estimado pelo levantamento sobre o conjunto analisado.
Patentes e marcas avançam
A pesquisa também encontrou uma associação entre o relacionamento financeiro e os indicadores de inovação.
O número de patentes registradas pelas empresas clientes aumentou 126%. Para as marcas, a expansão foi de 29%.
Em termos de probabilidade, o avanço foi de 0,8 ponto percentual no registro de patentes e de 0,9 ponto percentual no caso das marcas.
O estudo considera que a proteção da propriedade intelectual pode ajudar as empresas a preservar margens, desenvolver novos produtos e elevar seu valor de mercado.
Acesso ao mercado de capitais aumenta
O maior efeito relativo identificado pela pesquisa ocorreu na abertura de capital. A probabilidade de uma empresa cliente realizar uma oferta de ações cresceu até 214% após o início do relacionamento.
Já a probabilidade de emissão de dívida corporativa, como debêntures, aumentou 148%.
Esses percentuais representam variações relativas em comparação com o grupo de controle. Não significam que 214% das empresas tenham aberto capital.
As companhias atendidas também passaram a ter, em média, uma filial a mais. O número de estabelecimentos ficou 49% superior ao das empresas comparáveis.
Para o Itaú BBA, o acesso ao mercado de capitais diversifica as fontes de financiamento e exige maior disciplina financeira e de governança.
Sudeste concentra maior impacto econômico
O Sudeste respondeu por 59% do impacto calculado sobre o PIB. A contribuição média anual da região foi estimada em R$ 62 bilhões.
O crédito também teria sustentado 783 mil ocupações no Sudeste, além de gerar R$ 28,9 bilhões em renda para as famílias e R$ 19,9 bilhões em impostos.
O Sul aparece em seguida, com impacto de R$ 21,6 bilhões no PIB e 268 mil ocupações. No Nordeste, o efeito anual foi calculado em R$ 10,7 bilhões, com 133 mil postos de trabalho.
No Centro-Oeste, a estimativa chegou a R$ 6,5 bilhões e 81 mil ocupações. O Norte registrou impacto de R$ 3,7 bilhões e 46 mil empregos.
“As médias empresas ocupam uma posição estratégica no desenvolvimento das economias regionais. O crédito estruturado e o atendimento especializado fortalecem cadeias produtivas locais, geram empregos e ampliam a arrecadação”, afirmou Fábio Villa, diretor comercial das áreas de Middle Market, Corporate, Multinacionais e Tech Companies do Itaú BBA.
