Bom dia. Estamos na quinta-feira, 23 de julho.
Cenários
A quinta-feira começa com uma nova alta nos preços do petróleo provocando preocupações generalizadas entre os investidores. Os contratos futuros com vencimento em agosto do petróleo do tipo Brent, referência para o mercado internacional, estão em alta de 4,5% a US$ 98,30 o barril. Os contratos de agosto do petróleo do tipo WTI, referência para o mercado americano, subiram 3,7% e superaram o “nível psicológico” de US$ 90.
Os houthis, alinhados ao Irã, disseram na quinta-feira que atacaram dois petroleiros sauditas como parte de um bloqueio naval à Arábia Saudita, ameaçando criar um segundo ponto de estrangulamento no fornecimento global de petróleo, além do quase fechamento do Estreito de Ormuz pelo Irã.
A alta de preços de quinta-feira colocou os contratos futuros do petróleo Brent a caminho de um ganho mensal de 35,3% — o terceiro maior salto mensal nos últimos 10 anos. Os contratos futuros do WTI também estavam a caminho de seu terceiro maior aumento mensal em uma década, com um aumento mensal de cerca de 30%.
A alta nos preços do petróleo reacendeu as preocupações com a inflação, elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro de 2 anos, sensíveis às taxas de juros, a uma alta de 17 meses, à medida que os investidores aumentaram as apostas em um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed), o banco central americano, já na próxima semana.
Os mercados agora precificam uma probabilidade de cerca de 35% de um aumento de 25 pontos-base na reunião de julho do Fed, acima dos 12% da semana passada, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME. As expectativas para um movimento semelhante em setembro estão em 55%.
Os juros subiram na Europa, com a alta do petróleo elevando o rendimento dos títulos alemães de 10 anos (a referência na zona do euro) acima de 3,2% pela primeira vez desde 2011, quando houve a crise da dívida do bloco.
Isso também aguçou o foco dos investidores para a reunião do Banco Central Europeu (BCE), agendada para esta quinta-feira. Na reunião de junho, o BCE elevou os juros referenciais em 0,25 ponto percentual para 2,25% ao ano. A mediana das expectativas dos investidores é de 20% de probabilidade de uma alta semelhante hoje. No entanto, há uma probabilidade de 80% de um aumento dos juros na zona do euro na reunião de setembro.
Perspectivas
A alta do petróleo está provocando uma queda dos contratos futuros dos principais índices americanos no pré-mercado. No entanto, as ações brasileiras negociadas em Wall Street estão em alta de 0,5%, mantendo a trajetória de valorização da véspera, quando se valorizaram 2,8%. A alta do petróleo é benéfica para os resultados da Petrobras, e a participação relevante das ações da petroleira no Ibovespa provoca uma alta dos preços.
Indicadores
BRASIL
Sem indicadores relevantes
ESTADOS UNIDOS
Pedidos iniciais de seguro-desemprego
Esperado: 211 mil
Anterior: 208 mil
ZONA DO EURO
Decisão de juros do BCE
Esperado: 2,25%
Anterior: 2,25%
