A Azzas 2154 anunciou nesta quarta-feira, 2, uma reorganização societária que separará seus negócios em duas companhias abertas independentes: Arezzo&Co e SOMA. A operação ocorre dois anos depois da combinação entre Arezzo&Co e Grupo Soma, que deu origem à atual companhia. Perto das 12h, as ações AZZA3 subiam 13,6%.
A proposta foi apresentada pelos acionistas Alexandre Café Birman e Roberto Jatahy Gonçalves. A Arezzo&Co será liderada pelo bloco Birman, enquanto a SOMA ficará sob a liderança do bloco Jatahy. As duas empresas terão estruturas próprias de administração e governança e serão listadas no Novo Mercado da B3.
A reorganização também prevê a criação de uma terceira sociedade, que reunirá a Farm e suas extensões, incluindo Farm Brasil, Farm Internacional e Fábula. A Arezzo&Co deterá 57,4% da nova empresa, enquanto a SOMA ficará com os 42,6% restantes. A companhia terá gestão própria.
A Arezzo&Co concentrará as marcas e operações de calçados e bolsas, entre elas Arezzo, Schutz, Anacapri, Vans, Alexandre Birman e Carol Bassi. A empresa também ficará com a Hering e suas extensões, além da participação majoritária na Farm.
A SOMA reunirá Animale, NV, Maria Filó, Cris Barros, Reserva e suas extensões, além de Oficina e Foxton. A companhia também manterá uma participação minoritária na empresa que controlará a Farm.
Como será feita a reorganização
A transação será realizada em duas etapas. Primeiro, haverá uma cisão parcial para distribuir as marcas e operações entre as novas companhias. Depois, os acionistas dos blocos Birman e Jatahy farão uma permuta de ações.
Ao final da reorganização, o bloco Jatahy terá 25,95% da SOMA. O bloco Birman ficará com 32,13% da Arezzo&Co e conservará uma fatia de 6,18% da SOMA. Os demais acionistas deterão 67,87% de cada uma das duas empresas.
Segundo a Azzas 2154, a separação permitirá que cada companhia se concentre em seu próprio modelo de negócios e tenha acesso independente ao mercado de capitais e a outras fontes de financiamento. As empresas também continuarão avaliando alternativas estratégicas para a Farm Rio.
A conclusão da operação ainda depende da aprovação do Conselho de Administração e dos acionistas da Azzas 2154, além do aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da autorização para listar as ações da SOMA no Novo Mercado. A cisão não dará direito de retirada aos acionistas.
O BTG Pactual atuou como assessor financeiro exclusivo do bloco Birman, enquanto a G5 Partners assessorou o bloco Jatahy.
