A maioria dos investidores deseja correr o mínimo de risco no mercado financeiro. Por isso, opta por comprar ações seguras, como as da Coca-Cola. Essa mentalidade, no entanto, é algo do passado, que se fixa em históricos de dividendos, em vez de em levantamentos prospectivos de pagamento.
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Olhar para frente é a chave para ganhos anuais de 10%, 15% e até 20% ou mais com as Dividend Aristocrats, empresas que aumentaram dividendos nos últimos 25 anos consecutivos.
Ao usar a Coca-Cola como exemplo, vemos que a empresa alcançou o status de realeza dos lucros em 1987 (seu 25º ano consecutivo com aumento de ganhos). Naquela época, não importava se a compra de ações era feita antes ou depois de a empresa ser considerada oficialmente uma Dividend Aristocrat. O fator determinante para os lucros era a velocidade dos ganhos.
No entanto, ao avançar para os últimos cinco anos, vemos que a exuberância jovial da Coca-Cola diminuiu consideravelmente. A empresa ainda aumenta seu pagamento a cada ano, mas a subida ficou mais lenta, o que significa que o preço das ações também avança mais devagar.
Parece óbvio, mas os investidores, muitas vezes, preocupam-se tanto com em não correr riscos que ignoram sinais óbvios, como a redução das vendas de uma empresa. É claro que é possível aumentar os dividendos mais ápido do que os lucros e as vendas. De qualquer forma, somente gerentes mais talentosos conseguem esse feito. Por isso, é melhor se concentrar em companhias impulsionadas pelos ventos do crescimento, que geram aumento nos lucros de maneira orgânica. É assim que se adquire ações das melhores Dividend Aristocrats.
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Veja na galeria de fotos abaixo cinco empresas Dividend Aristocrats nos Estados Unidos, bem posicionadas para 2018, 2028, 2038 e além:
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1 / 5 5 melhores dividendos para os próximos 25 anos - iStockMedtronic Produção de dividendos: 2,2% A Medtronic é uma empresa de dispositivos médicos que atua em várias áreas. Cerca de 35% das receitas vêm da linha de cardíacos e vasculares; 34%, de terapias minimamente invasivas; 25%, de terapias restauradoras; e os 6% restantes, da linha para diabetes. O cenário para a empresa, que fabrica dispositivos como bombas de insulina, stents aórticos, válvulas cardíacas, instrumentos eletrocirúrgicos, tubos de traqueostomia e sistemas de imagens cirúrgicas, é o melhor possível. Os custos dos serviços de saúde sobem sem controle e, aparentemente, sem previsão de redução. O envelhecimento dos baby boomers ajuda a aumentar a demanda por esses produtos que prolongam a longevidade. Essas tendências não devem parar tão cedo. Os custos de assistência médica podem subir 5,5% ao ano entre 2017 e 2026, com a possibilidade de atingir US $ 5,7 trilhões. O relatório trimestral mais recente da Medtronic exemplifica seu crescimento contínuo e inclui o aumento de 10% na receita de seus produtos cardíacos e vasculares. As vendas líquidas totais foram um pouco lentas, cresceram apenas 1,2% (US$ 7,4 bilhões), mas superaram as estimativas. Os analistas esperam que o resultado final cresça bem, ainda que em um dígito, pelo menos nos próximos cinco anos. -
2 / 5 5 melhores dividendos para os próximos 25 anos - iStockBecton, Dickinson e Company Produção de dividendos: 1,3% A Becton, Dickinson é outra empresa de dispositivos médicos que, como a Medtronic, atende a inúmeras necessidades de saúde. Sua linha de produtos abrange áreas que vão desde o fornecimento de anestesia a tratamento da diabetes, rastreamento de câncer no colo do útero, proteção contra infecção, diagnóstico molecular e coleta de amostras. É também uma das poucas companhias que podem dizer que incorporaram um colega de Dividend Aristocrat. Perto do final do ano passado, a Becton, Dickinson concluiu a aquisição da C.R. Bard, uma empresa de tecnologia médica especializada em produtos vasculares, cirúrgicos e oncológicos, entre outros. Como resultado, os analistas projetam um crescimento médio anual dos lucros de 14% para a próxima meia década, e um aumento de 16% em 2018. -
3 / 5 5 melhores dividendos para os próximos 25 anos - iStockPraxair Produção de dividendos: 2,1% A Praxair é a prova do conceito de que "o chato é bonito". A empresa produz dióxido de carbono, argônio e oxigênio, entre outros gases comuns, sem mencionar os gases especiais, misturas e até mesmo equipamentos de manuseio. Na verdade, a Praxair vai ainda mais longe ao fornecer sistemas completos de gerenciamento e entrega, com serviço completo, desde limpeza até detecção de vazamentos e inspeção. A beleza da Praxair é que os gases industriais tendem a ser críticos para as operações, mas também representam uma pequena parcela dos custos. Enquanto isso, a empresa lida com acordos de até 20 anos de duração, o que significa que tem alguns clientes extremamente estabelecidos e confiantes que contribuem para a contínua geração de fluxo de caixa. No momento, a Praxair trabalha na venda de ativos para facilitar o plano de fusão com a gigante química alemã Linde Group AG. O casamento deve criar US$ 1,2 bilhão em sinergia, eficiência de custos e investimentos anuais. A empresa é uma recém-chegada ao grupo das Dividend Aristocrats após concluir seu 25º ano consecutivo de aumento de dividendos. A expectativa de crescimento anual é de, no mínimo, dois dígitos nos próximos cinco anos, por parte dos analistas. -
4 / 5 5 melhores dividendos para os próximos 25 anos - iStock3M Produção de dividendos: 1,9% É evidente que, no momento, a 3M não se parece exatamente com sua própria identidade. Afinal de contas, o nome por trás dos Post-its, da Scotch Tape e do Nexcare divulgou um relatório preliminar de lucros do primeiro trimestre, no qual prevê tanto a taxa de crescimento orgânico anual quanto os lucros menores. Mas tome coragem. As ações da 3M registram um dos maiores recuos em anos. Isso dá aos investidores a chance de entrar em uma das empresas industriais mais bem-sucedidas do planeta, mas com lucros menores do que o esperado. O resultado não é exatamente uma pechincha, mas um preço mais razoável do que os oferecidos há algum tempo. A 3M, afinal, oferece mais de 55.000 produtos que cobrem tudo, desde adesivos a produtos odontológicos, proteção contra incêndio e manutenção de carros. A empresa geralmente se beneficia de uma economia global em crescimento, e sua excelente diversificação de produtos significa que, se uma área cair, há dezenas de outras categorias para compensar. Apesar do alerta do primeiro trimestre, os analistas ainda esperam em média 9% de aumento no lucro anual nos próximos cinco anos. Enquanto isso, a empresa acaba de celebrar sua 60ª alta consecutiva de dividendos, o que mantém a 3M entre as Dividend Aristocrats com maior tempo de serviço. -
5 / 5 5 melhores dividendos para os próximos 25 anos - iStockEcolab Produção de dividendo: 1,1% A Ecolab é uma das Dividend Aristocrats “quietas”, de funções chatas, mas vitais. Embora a maioria dos consumidores nunca tenha ouvido falar da empresa, eles certamente se beneficiam de seus produtos. A companhia é responsável por manter a energia ligada, a água fluindo e tudo que estiver em contato com você limpo. A divisão Nalco Water, da Ecolab, fornece tecnologias de tratamento de água para indústrias de grande porte, como refinarias e petroquímicas. Isso ajuda as empresas a economizar dinheiro, além de mantê-las em conformidade com as regulamentações ambientais, em constante mudança. A companhia também se dedica a tudo, desde o conserto de equipamentos de cozinha até reparos para máquinas de lavar louça, manutenção de piscinas e spa. Os clientes vão de empresas e escolas a organizações governamentais. A Ecolab gera mais de US$ 1 bilhão em fluxo de caixa livre a cada ano. Os analistas estão bem otimistas sobre as perspectivas futuras da empresa, com Wall Street na busca pelo crescimento anual de 13% nos lucros até 2023.
