O fundador e controlador da Time For Fun (SHOW3), Fernando Luiz Alterio, vai desembolsar R$ 11,72 milhões para ampliar sua participação na produtora de shows e eventos e encaminhar a saída da companhia da B3, 15 anos após a abertura de capital.
No leilão da oferta pública de aquisição de ações, a OPA, realizado nesta segunda-feira (20), Alterio comprou 1.946.835 ações ordinárias da T4F pelo preço de R$ 6,02 por papel. O volume representa 58,13% das ações em circulação.
A adesão correspondeu a 82,18% das ações consideradas no cálculo do quórum, acima dos dois terços exigidos para o cancelamento do registro de companhia aberta. Com o resultado, a Time For Fun (SHOW3) poderá iniciar os procedimentos para deixar o Novo Mercado e retirar suas ações da bolsa, segundo o fato relevante enviado à CVM.
A liquidação financeira da operação está prevista para esta quarta-feira (22). Depois dessa etapa, Alterio e os demais acionistas ligados ao controlador passarão a deter 5.334.897 ações, equivalentes a 79,14% do capital da companhia.
Ao aplicar o preço final da oferta à totalidade das ações emitidas, a OPA atribui à T4F um valor de aproximadamente R$ 40,6 milhões.
O que acontece com os acionistas de SHOW3
A saída da bolsa não é imediata. As ações da Time For Fun continuarão sendo negociadas na B3 até que a CVM analise e aprove o pedido de cancelamento do registro de companhia aberta.
Os acionistas que não participaram do leilão poderão solicitar a venda de seus papéis até 20 de agosto. Alterio ficará obrigado a comprar essas ações pelos mesmos R$ 6,02, corrigidos pela Selic desde a data do leilão até o pagamento.
O pedido deverá ser apresentado ao Banco Bradesco, responsável pela escrituração das ações. O pagamento deverá ocorrer em até 15 dias após a solicitação do acionista, conforme estabelece o edital da oferta.
Caso, após a conclusão da OPA e das compras posteriores, permaneçam em circulação menos de 5% das ações emitidas pela companhia, a T4F poderá convocar uma assembleia para aprovar o resgate compulsório dos papéis restantes.
Por que a T4F quer deixar a bolsa
Alterio justificou a OPA pela intenção de simplificar a estrutura corporativa e organizacional da T4F. O controlador também apontou os custos de manutenção do registro de companhia aberta e da listagem no Novo Mercado.
Segundo o edital, não há perspectiva de aumento da liquidez das ações nem de captações no mercado de capitais brasileiro no curto e no médio prazo.
O preço-base da oferta foi fixado em R$ 5,59 por ação, com data de referência de 31 de dezembro de 2025, e posteriormente atualizado pela Selic até chegar aos R$ 6,02 pagos no leilão.
A Apsis Consultoria Empresarial adotou como valor justo a média ponderada das ações nos 90 pregões anteriores à emissão do laudo. Pelo método de fluxo de caixa descontado, o valor calculado foi de R$ 5,71 por ação. A média dos 12 meses anteriores ficou em R$ 5,94, enquanto o patrimônio líquido contábil correspondia a R$ 15,28 por papel.
O conselho de administração da T4F considerou o preço financeiramente adequado. Na data de lançamento da OPA, o valor atualizado representava um prêmio de 34,5% sobre a cotação anterior ao anúncio da oferta, conforme o parecer do colegiado.
Alterio não participou da votação por ser o ofertante e controlador da companhia. A Time For Fun abriu o capital no Novo Mercado em 2011 e atua na produção e promoção de shows, festivais, musicais e outros eventos de entretenimento ao vivo.o financeiramente adequado. Na data de lançamento da OPA, o valor atualizado representava um prêmio de 34,5% sobre a cotação anterior ao anúncio da oferta.
Alterio não participou da votação por ser o ofertante e controlador da companhia. A Time For Fun abriu o capital no Novo Mercado em 2011 e atua na produção e promoção de shows, festivais, musicais e outros eventos de entretenimento ao vivo.
