A indústria farmacêutica instalada no Brasil projeta crescimento médio anual composto de 13% na receita nos próximos cinco anos. A expectativa aparece no primeiro Censo da Indústria Farmacêutica, realizado pelo Sindusfarma em parceria com o Datafolha. Para Nelson Mussolini, presidente-executivo da entidade, o envelhecimento da população e o lançamento de novos medicamentos devem sustentar a expansão.
“Mesmo quando o produto perde a patente, o mercado aumenta.” Com a entrada de genéricos, diz Mussolini, o consumo pode crescer junto com o acesso aos medicamentos e o faturamento das empresas.
O censo ouviu 808 profissionais de 168 empresas, de um universo de 192 companhias contatadas. As participantes representam 89% de participação no mercado brasileiro. Apresentado pelo Sindusfarma como o primeiro levantamento multidimensional do setor no Brasil e na América Latina, o estudo busca oferecer dados para orientar decisões empresariais e políticas públicas. A entidade também pretende repetir a pesquisa para comparar os resultados ao longo do tempo.
GLP-1, genéricos e oncologia puxam novos mercados
Mussolini estima que os medicamentos da classe GLP-1, usados em tratamentos para obesidade e diabetes, somem cerca de R$ 20 bilhões em faturamento, diante de um mercado farmacêutico que ele calcula em aproximadamente R$ 200 bilhões. O executivo avalia que a categoria representa perto de 10% do varejo.
A chegada de novos concorrentes pode ampliar o acesso, mas também pressionar a receita dos produtos originais, afirma. Para a indústria, o aumento do volume vendido pode compensar parte da redução de preços, a depender de quantas pessoas passarem a usar os tratamentos.
Mussolini também vê oportunidades nos medicamentos oncológicos, em terapias para doenças crônicas e em produtos cujas patentes estão vencendo. Os tratamentos para perda de peso, avalia, podem alterar a procura por medicamentos ligados a condições como diabetes e hipertensão e abrir espaço para outros produtos.
“Esses produtos não são milagrosos.” Para Mussolini, eles podem ajudar na mudança de hábitos, mas não substituem acompanhamento médico nem mudanças no estilo de vida.
Empresas querem investir em pesquisa e tecnologia
O censo mostra que 66% das empresas pretendem investir em pesquisa e desenvolvimento nos próximos três anos; 69% planejam investir em tecnologia. O levantamento também registra margem líquida média de 16,8% e fluxo de caixa positivo recorrente em 76% das companhias respondentes.
Mussolini diz que a intenção de investir em inovação foi um dos resultados que mais o surpreenderam. Para ele, depender apenas de genéricos e similares não basta para sustentar o crescimento. “A indústria precisa ter as suas próprias patentes. A indústria precisa dos seus produtos exclusivos.”
Na pesquisa clínica, 65% das empresas pretendem ampliar investimentos nos próximos cinco anos. Mas o Brasil recebe, em média, 32,2% dos estudos clínicos realizados pelas companhias que responderam a esse bloco; apenas 7% têm centros de pesquisa próprios no país. O tempo médio de aprovação ética e regulatória informado no levantamento é de 10,1 meses, e 51% apontam a demora nas aprovações como uma das principais barreiras.
Mussolini afirma que o prazo caiu de cerca de dois anos para aproximadamente dez meses após mudanças na legislação. A Lei nº 14.874, de 2024, estabeleceu prazo máximo de 90 dias úteis para a análise sanitária de pedidos de ensaios clínicos. Esse limite se refere à etapa da autoridade sanitária; o censo mede o tempo ético e regulatório informado pelas empresas.
Para atrair mais estudos, o executivo aponta três condições: previsibilidade, recursos financeiros e segurança jurídica. A inteligência artificial também deve ganhar espaço, diz, ao ajudar a identificar riscos e orientar etapas do desenvolvimento de medicamentos.
Tributos e jornada entram no cálculo dos custos
A carga tributária foi citada como desafio por 46% das empresas; 42% mencionaram a pressão por preços e margens reduzidas. Burocracia, exigências regulatórias e prazos para aprovar produtos aparecem entre os obstáculos apontados por 39% das companhias.
Mussolini diz que a reforma tributária pode ajudar, mas não resolverá a questão. A Lei Complementar nº 214, que regulamentou a reforma tributária, prevê redução de 60% nas alíquotas de IBS e CBS para medicamentos registrados na Anvisa, além de alíquota zero para categorias específicas. O executivo defende a desoneração dos medicamentos e afirma que a indústria ainda aguarda definições para organizar processos e calcular os efeitos da transição.
“Onde a gente tem segurança jurídica e onde a gente tem previsibilidade, a gente vai muito bem. Onde falta segurança jurídica e falta previsibilidade, estanca o nosso desenvolvimento.”
O presidente do Sindusfarma também estima impacto anual de meio bilhão de reais na folha de pagamento do setor com a mudança da escala 6×1 para dois dias de descanso semanal. O cálculo, ressalta, é preliminar. Segundo ele, a indústria farmacêutica já opera com jornadas de 40 horas semanais há mais de uma década, após investimentos em produtividade e treinamento, mas a nova regra pode elevar custos, especialmente na força comercial, que tem remuneração variável.
“Pelos meus cálculos iniciais, isso pode trazer um impacto para a indústria farmacêutica de R$ 500 milhões por ano em folha de pagamento.”
A mudança constitucional promulgada em outubro prevê a transição para uma jornada de 40 horas semanais e dois dias de descanso remunerado. A redução será gradual, primeiro para 42 horas e depois para 40 horas. A estimativa de impacto na folha é de Mussolini, não do censo.
Sindusfarma quer usar censo para orientar políticas
Mussolini afirma que o objetivo do levantamento é transformar dados em propostas e diálogo com o governo, não apenas publicar um retrato da indústria.
Como exemplo, citou a regulamentação da Estratégia Nacional de Saúde do Complexo Econômico-Industrial da Saúde. Instituída por lei em julho de 2026, a estratégia estabelece diretrizes para pesquisa, desenvolvimento e produção nacional de medicamentos, vacinas e outras tecnologias voltadas ao SUS. O presidente do Sindusfarma diz que o censo pode subsidiar essa regulamentação.
A entidade pretende repetir a pesquisa em dois anos para medir mudanças e acompanhar se as políticas ampliam investimento, pesquisa clínica e produção no país. “Eles querem que a gente não pegue esse censo, faça um livro bonito, entregue e vá embora. A gente precisa ter comparações.”
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