A rede de farmácias Pague Menos definiu o preço de sua nova oferta pública de ações, concluindo a etapa de precificação em R$ 3,50 por papel. A decisão foi comunicada ao mercado por meio de um fato relevante emitido nesta quarta-feira (1º).
Foi definida a emissão de 40 milhões de ações ordinárias, com o que a companhia pretende levantar R$ 140 milhões para reforçar seu caixa. Após a liquidação, marcada para 3 de outubro, próxima sexta-feira, o capital social da empresa passará a somar R$ 2,02 bilhões.
O valor da ação foi estabelecido por meio do processo de bookbuilding (prática comum no mercado em que investidores institucionais sinalizam o preço e a demanda que estão dispostos a assumir). A decisão também levou em conta a cotação dos papéis da companhia na B3 nos dias anteriores. No pregão de ontem, os papéis fecharam a R$ 3,60.
Além da emissão primária, que injeta recursos diretamente na Pague Menos, a operação incluiu uma oferta secundária atrelada a acionistas relevantes, entre eles fundos ligados ao GA Latin America Coinvestments. Eles tiveram a oportunidade de vender 29,5 milhões de ações que já detinham. Nessa modalidade, o valor arrecadado vai diretamente para os vendedores, sem impacto na estrutura financeira da companhia.
Calendário
As novas ações da oferta começam a ser negociadas na B3 a partir de 2 de outubro, e a liquidação financeira ocorre no dia seguinte. O BTG Pactual, coordenador líder da operação, poderá recorrer a um lote suplementar de até 10,4 milhões de ações. Esse mecanismo é usado para dar maior estabilidade ao valor de negociação durante os 30 primeiros dias.
A companhia destacou que a operação faz parte de seu esforço de fortalecimento de capital, movimento importante em um setor de varejo farmacêutico cada vez mais competitivo e de margens pressionadas. O reforço de caixa pode ajudar a sustentar planos de expansão, inovação em serviços e digitalização.
