A Vinci Compass anunciou nesta segunda-feira (6) a aquisição de 50,1% da Verde Asset Management, uma das gestoras mais tradicionais do mercado brasileiro. O acordo marca a entrada da Verde, fundada e liderada por Luis Stuhlberger, no grupo de uma das maiores plataformas de investimentos alternativos da América Latina.
A transação, que ainda depende de aprovação dos órgãos reguladores, deve ser concluída no quarto trimestre de 2025, segundo informou a Vinci Compass em comunicado.
O valor envolve R$46,8 milhões em dinheiro e 3,1 milhões de novas ações da Vinci Compass, a serem pagos em duas etapas. Em cinco anos, a Vinci deverá comprar os 49,9% restantes da gestora, concluindo a incorporação total.
O pagamento pela aquisição de 50,1% da Verde Asset Management será feito em duas parcelas, combinando dinheiro e novas ações da Vinci Compass. No fechamento, serão entregues R$32,4 milhões e 2,2 milhões de ações, seguidos por uma segunda parcela em dois anos, de R$14,4 milhões e 900 mil ações, vinculada a metas de desempenho.
A fatia restante de 49,9% será adquirida cinco anos após o fechamento, sob estrutura de earnout, com pagamento em dinheiro e/ou ações, estimado em R$127,4 milhões.
Reforço na prateleira
Com a operação, a Verde adiciona R$16 bilhões em ativos sob gestão ao portfólio da Vinci Compass, que já administra R$304 bilhões em investimentos. A aquisição reforça a presença da companhia nos segmentos de fundos multiestratégia e planos de previdência, ampliando o alcance da marca no Brasil e no exterior.
Segundo o comunicado da Vinci, a integração da Verde vai fortalecer o braço de Produtos e Soluções de Investimento Global da empresa, além de ampliar a oferta para clientes de alta renda, instituições e investidores intermediários.
A expectativa é que o negócio aumente imediatamente os lucros por ação, com impacto positivo de dois dígitos.
“É uma honra receber Luis Stuhlberger como parceiro da Vinci Compass. Ele é uma figura central no mercado financeiro brasileiro e uma das vozes mais respeitadas em alocação de ativos”, afirmou Alessandro Horta, CEO da Vinci Compass, em nota emitida pela companhia.
Ainda segundo o executivo, a chegada da equipe da Verde eleva o padrão de gestão da Vinci, acelera o desenvolvimento de novas estratégias e melhora os resultados para os clientes.
Luis Stuhlberger seguirá como CEO e CIO da Verde. Ele também destacou as oportunidades que a fusão traz, e ressaltou que unir forças com a Vinci Compass é um passo natural na evolução da Verde.
“A combinação de nossa experiência com a estrutura e a presença regional da Vinci cria uma base sólida para crescimento e inovação, sem abrir mão da nossa independência de investimento”, disse o gestor.
Como fica
Ainda segundo o comunicado, a transação foi estruturada para garantir continuidade e autonomia à equipe da Verde. Os executivos da casa permanecerão em seus cargos e terão participação acionária na Vinci, com incentivos vinculados ao desempenho dos fundos. A governança de investimentos e o modelo de gestão da Verde serão mantidos.
O acordo também prevê que as estratégias da Verde sejam distribuídas pela rede internacional da Vinci Compass, ampliando o acesso de investidores estrangeiros aos produtos da gestora brasileira. Em contrapartida, a Verde ganhará alcance entre instituições e clientes locais, consolidando sua presença no mercado.
Com quase 30 anos de atuação, a Vinci Compass é uma das principais plataformas independentes de investimento da América Latina, com operações em 11 escritórios no Brasil, nos Estados Unidos e em outros países da região. A empresa atua em private equity, crédito, imóveis, infraestrutura, florestas, ações e consultoria corporativa.
Já a Verde Asset Management, por sua vez, é reconhecida por sua trajetória de mais de 25 anos na gestão de fundos multiestratégia. Seu principal produto, o Fundo Verde, criado em 1997, é um dos mais antigos e bem-sucedidos do país, símbolo de consistência e disciplina no mercado financeiro brasileiro.
O anúncio da aquisição será detalhado durante o Investor Day 2025 da Vinci Compass, evento que acontece nesta terça-feira (7). em Nova York.
