A SEC (Securities and Exchange Commission), espécie de CVM das Filipinas, aprovou a proposta de listagem da PNB Holdings, braço imobiliário do Philippine National Bank, controlado pelo bilionário Lucio Tan, com uma avaliação considerada conservadora de US$ 944 milhões, o valor equivalente aos 56,3 bilhões de pesos, a moeda local.
O banco desmembrou sua unidade imobiliária em 2021 e distribuiu 51% das ações da nova empresa, que possui imóveis premium no distrito financeiro de Makati e na região da Baía de Manila, aos acionistas como dividendos. A PNB Holdings será listada por meio de introdução, sem captação de novos recursos.
“As condições de mercado continuam sendo um fator importante para a PNB Holdings”, afirmou Ponciano Carreon Jr., diretor financeiro da companhia, em comunicado enviado por e-mail à Forbes Asia. “A empresa anunciará a data oficial de listagem assim que receber a confirmação da Bolsa de Valores das Filipinas.”
Impactos do conflito
A companhia avança com seus planos de abertura de capital em meio ao aumento das tensões geopolíticas, que têm pressionado os mercados globais. As ações filipinas estão entre as mais impactadas pela recente onda de vendas provocada pela intensificação do conflito no Oriente Médio, com o principal índice do país recuando quase 9% neste mês.
Embora o valor justo atual dos ativos da PNB Holdings esteja em US$ 1,34 bilhão (80,9 bilhões de pesos), a empresa optou por uma avaliação menor para a listagem, como forma de reduzir os impactos da volatilidade do mercado acionário, explicou Carreon.
Os ativos estão registrados por um valor contábil de US$ 774,48 milhões (46,8 bilhões de pesos).
“Essa estratégia de precificação busca proteger os interesses dos acionistas, criando maior potencial de valorização e reduzindo riscos de queda, além de oferecer um ponto de entrada mais atrativo para investidores”, disse Carreon. “Com isso, pretendemos destravar o valor de longo prazo da companhia à medida que as condições de mercado melhorem.”
Segundo a SEC, as 46,9 bilhões de ações ordinárias da PNB Holdings começarão a ser negociadas a um preço inicial de US$ 0,020 (1,20 peso por ação). A aprovação ainda depende do cumprimento de exigências finais. Com um patrimônio estimado em tempo real de US$ 3,2 bilhões de dólares, Lucio Tan está entre os mais ricos das Filipinas. Ele ocupa a 1.326ª posição na lista em tempo real dos bilionários da Forbes.
Além de sua participação no PNB, seus negócios incluem setores como aviação, bebidas, tabaco e mercado imobiliário.
Reportagem publicada originalmente na Forbes.com
