O Conselho de Administração da CSN (CSNA3) aprovou uma troca de bonds que vencem em 2028 com juros de 6,75% ao ano, emitidos pela sua subsidiária CSN Inova. A informação consta de fato relevante divulgado pela companhia no fim desta quinta-feira (30).
A oferta de troca (Exchange Offer) envolve um total de títulos em circulação que somam US$ 1,3 bilhão, ou R$ 6,6 bilhões no câmbio atual. Nessa troca, os titulares de bonds da CSN que aderirem receberão novas Notes com vencimento em 2030 e juros de 11% ao ano, além de um pagamento em dinheiro.
Para cada US$ 1 mil de principal ofertado, o titular recebe US$ 746,15 em novas Notes e US$ 253,85 em dinheiro, mais os juros acumulados até a liquidação.
As novas Notes contarão com garantia integral da CSN.
A operação prevê a emissão de até US$ 970 milhões em novas Notes e o pagamento de até US$ 330 milhões em dinheiro.
Existe ainda uma cláusula que reduz a remuneração das Novas Notes de 11% para 10,50% ao ano, caso o principal delas seja reduzido em pelo menos US$ 200 milhões antes de 12 de fevereiro de 2028.
A oferta é voltada a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos e a investidores em outros países, exceto Brasil e Estados Unidos.
Ela começou em 30 de julho de 2026 e deve se encerrar em 10 de agosto de 2026, com liquidação prevista para 12 de agosto de 2026. Para a operação se concretizar, pelo menos 70% do saldo das Notes existentes (US$ 910 milhões) precisa ser ofertado e aceito para troca.
Junto com a troca, a CSN Inova também pede aos investidores consentimento para alterar certas condições do contrato que rege as Notes existentes (Consent Solicitation).
Cotação das ações da CSN
As ações CSNA3 são negociadas a R$ 4,95 em bolsa atualmente, em uma apreciação de 7,14% no acumulado dos últimos 30 dias.
Desde o início do ano, há queda acumulada de 43% nas ações da CSN, todavia.
